Altın ve Döviz Piyasalarında Güncel Gelişmeler ve Analizler

Doların Güç Kaybetmesiyle Altın Fiyatları Güncel Seviyelere Yükseldi

Salı günü doların değer kaybetmesiyle birlikte altın fiyatları önemli ölçüde artış gösterdi. Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) Kasım ayı toplantısının tutanaklarını yakından takip ediyor ve bu tutanakların piyasalardaki yönlendirmesi üzerinde odaklanmış durumda. Analistler, mevcut durumu detaylı analiz ederek, piyasa hareketlerini yorumlamaya devam ediyorlar.

FOMC Tutanaklarının Piyasalara Etkisi ve Yatırımcı Beklentileri

Şu anda spot altın fiyatı, %0,5 artışla 1.746,4 dolar seviyesine ulaşırken, ABD vadeli altın sözleşmeleri de yaklaşık aynı oranlarda yükseliş gösteriyor. Altın, Çin’deki yeni Covid-19 kısıtlamalarının yatırımcıların güvenli liman olarak dolar tercih etmesine neden olmasıyla önceki seanstaki kayıplarının bir kısmını telafi etti. Aynı zamanda, dolar endeksi de Salı günü ilerlemesini durdurarak, off-shore altın alıcıları için fiyatları daha cazip hale getirdi.

Bugün, Fed’in Kasım ayı toplantı tutanakları kamuoyuna açıklanacak. Piyasalar, Aralık ayı için %50’lik faiz artışını fiyatlıyor ve çoğu trader bu beklentide. Fed yetkililerinin son açıklamaları sonrası, piyasalar 75 baz puanlık faiz artırımı olasılığını %19 olarak görüyor. SPI Asset Management’in kıdemli ortağı Stephen Innes, şunları söylüyor:

• “Yatırımcılar şu aşamada yeni önemli bir bilgi beklemiyor. Bu nedenle, tutanaklardan gelen olası şahin mesajlar, Fed’in sıkılaştırma politikasını gevşetmeyeceği yönünde şahin bir duruş sergileyebilir.”
• “Ancak, enflasyonun daha ılımlı seyretmesi durumunda, altın yatırımcılarının 2024’ün ilk yarısında durgunluk ve faiz indirimleri beklentisine yönelmesi muhtemel.”
• “Tek olası olumsuz faktör ise, ABD enflasyon verilerinde yukarı yönlü sürprizler olmasıdır.”

Güvercin Sözler ve Altın Fiyatlarını Destekleyen Gelişmeler

Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, Fed’in önümüzdeki aylarda faiz artışlarını daha küçük tutmaya başlayabileceğine işaret etti. Bu açıklama, altın fiyatlarına olumlu yansıdı. Phillip Futures analisti Avtar Sandu, bu durumu şu sözlerle yorumluyor:

“Mester’ın güvercin açıklamaları, altın boğalarını rahatlatmış durumda.”

Altın Fiyatlarında Zirve ve Enflasyon Koruması Olarak Rolü

Altın, geleneksel olarak enflasyon karşıtı bir koruma olarak görülür. Ancak, yüksek faiz oranları getiri sağlamayan bu değerli metalin cazibesini azaltabilir. OANDA kıdemli piyasa analisti Edward Moya, şu değerlendirmeyi yapıyor:

“Fed’in agresif şahin tutumu, yatırımcılara faiz oranlarını %5’in üzerine çıkarma riskinin hâlâ canlı olduğunu hatırlatıyor. Bu da altın fiyatlarının kısa vadede 1.700 dolar seviyesinin altında kalmasına neden olabilir.”

Fed Başkanı Bullard’ın Açıklamaları ve Altın Üzerindeki Etkisi

Louis Fed Başkanı James Bullard, Perşembe günü yaptığı sunumda, faiz oranlarının enflasyonu düşürmek amacıyla %7 seviyesine kadar çıkartılması gerekebileceğini belirtti. Edward Moya, bu durumu şu şekilde yorumluyor:

“Bullard’ın politika faizinin henüz yeterince kısıtlayıcı olmadığı yönündeki açıklamaları, piyasalarda fiyatlamaların daha da sertleşmesine neden olabilir. Bu ortamda, altın fiyatları 1.750 dolar seviyesini test edebilir.”

Ekonomik Veriler ve Piyasalarda Beklentiler

Libertas Wealth Management Group Başkanı Adam Koos, altın fiyatlarının şu anda önemli bir direnç seviyesine yakın olduğunu söylüyor. Philadelphia Fed’in Kasım ayı bölgesel ekonomik göstergesi eksi 8,7’den eksi 19,4’e gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Bu durum, ekonomik büyümenin yavaşladığına işaret ediyor ve piyasalarda hayal kırıklığı yaratıyor. Koos’un görüşleri şu şekilde:

“İşte bu noktada, faiz oranlarındaki yükseliş ve doların değer kazanması, altın fiyatlarında ani ve güçlü hareketlerin önünü tıkıyor.”

Uzmanlardan Altın Alım Tavsiyesi ve Kripto Riskleri

Scion Asset Management’ın hedge fon yöneticisi ve ‘Big Short’ lakabıyla tanınan Michael Burry, Twitter üzerinden yaptığı açıklamada, altın almanın tam zamanı olduğunu belirtiyor. Burry, özellikle FTX kripto platformunun çöküşünden sonra, kripto piyasalarındaki bulaşıcı krizlerin altına yönelmenin zamanının geldiğine dikkat çekiyor. Burry’nin sözleri şu şekilde:

“Kripto krizleri yayılmaya devam ederken, uzun zamandır beklenen altın alım zamanı geldi. Bu, krizlerin eninde sonunda altına yönelmemize neden olacak.”