Altın Haftaya Olumlu Başladı, Ancak Değer Kaybetti

Altın Haftaya Pozitif Başladı Ancak Kayıpla Kapattı

Altın, haftaya olumlu bir başlangıç yapmasına rağmen, sonunda değer kaybıyla haftayı kapattı. Piyasa analisti Eren Şengezer, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) güvercin bir tutum sergilemesi durumunda, bu durumun ABD getirileri üzerinde baskı oluşturabileceğini ve altının değer kazanmasına yardımcı olabileceğini belirtiyor. Analist, kısa vadeli teknik görünümün, alıcı ilgisinin eksik olduğunu ortaya koyduğunu ifade ediyor.

Fed’in Faiz Artırımı Tartışmaları

Kriptokoin.com’dan edindiğiniz bilgiye göre, Wall Street Journal, Fed’in Aralık ayında daha küçük bir faiz artışı yapma konusunda tartışma yapmayı planladığını iddia etti. Bu durum, doları Pazartesi günü talep bulmakta zorlayarak altın fiyatlarının yükselmesine katkıda bulundu. Ayrıca, S&P Global tarafından yayımlanan veriler, özel sektördeki ticari faaliyetlerin Ekim ayı başında artan bir hızla daralmaya devam ettiğini gösterdi. Bileşik PMI’nin Eylül’deki 49,5’ten 47,3’e düştüğü bildirildi. Bu verilerin etkisiyle, altın fiyatları da dengede kalmayı başardı.

Konut Fiyatlarındaki Düşüş ve Altının Korunması

ABD Federal Konut Finansmanı Ajansı, Salı günü konut fiyatlarının Ağustos ayında beklenenden daha güçlü bir oranda düştüğünü açıkladı. Bu durum, dolara yeniden ivme kazandıracak bir etki yaratmadı ve aynı zamanda altının dengesini korumasına yardımcı oldu. Konferans Kurulu’nun Ekim ayında açıkladığı Tüketici Güven Endeksi ise, Eylül’deki 107,8’den Ekim’de 102,5’e düşerek piyasa beklentisi olan 105,9’u kaçırdı. Çarşamba günü, ABD Hazine bonosu getirilerinin düşmesiyle dolar satışları hız kazandı ve sarı metal, iki haftanın en yüksek seviyesi olan 1.675 dolara yükseldi. Kanada Merkez Bankası’nın güvercin 50 baz puanlık faiz artırımı, küresel getirileri aşağı çekti.

Haftanın İkinci Yarısında Gelen Veriler Altını Aşağı İtti

Perşembe günü, Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklenildiği gibi ana faiz oranlarını 75 baz puan artırdı. Basın toplantısında ECB Başkanı Christine Lagarde, Aralık ayında ek bir faiz artışı yapma niyetinde olmadıklarını belirtti. Ayrıca, olası bir niceliksel sıkılaştırma (QT) hakkında herhangi bir bilgi paylaşmadı. Bu durum, euro üzerinde ağır satış baskısına yol açarken, dolara olan talebin artmasına neden oldu. Dolardaki bu yükseliş, altının yükseliş momentumunu korumasını zorlaştırdı.

Ayrıca, ABD Ekonomik Analiz Bürosu’nun (BEA) ilk tahmini, ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte %2,4’lük piyasa konsensüsüne kıyasla yıllık %2,6 oranında büyüdüğünü ortaya koydu. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, iyimser Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) verileriyle %4’ün üzerine çıktı. Sonuç olarak, altın fiyatları yeniden düşüş baskısı altına girdi ve 1.650 doların altında haftayı kayıpla kapattı.

BEA, Cuma günü yaptığı açıklamada, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile ölçülen ABD’deki enflasyonun Eylül ayında yıllık bazda %6,2’de değişmeden kaldığını duyurdu. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, Ağustos’taki %4,9’dan %5,1’e yükseldi. Bu durum, analistlerin %5,2’lik tahmininden daha yüksek bir rakam olarak kaydedildi. Nispeten yumuşak enflasyon verilerine rağmen, ABD T-tahvil getirileri yükseldi, bu da değerli metalin düşüş baskısı altında kalmasına neden oldu.

Fed’in Politika Faiz Kararı ve Beklentiler

ISM, Salı günü Ekim İmalat PMI raporunu yayımlayacak. S&P Global’in PMI anketlerine verilen piyasa tepkisi, hayal kırıklığı yaratan bir verinin dolar üzerinde baskı yaratmasının muhtemel olduğunu gösteriyor. Ancak analiste göre, Fed’in Çarşamba günkü politika duyurularından önce bu raporun dolar üzerindeki etkisi kısa ömürlü olacak.

Piyasalar, Fed’in Kasım ayı politika toplantısının ardından faizi 75 baz puan artırarak %3,75-4 aralığına yükseltmesini bekliyor. FOMC politika yapıcıları, kararlarını gelen verilere dayandıracaklarını ve geleceğe yönelik herhangi bir rehberlik sağlamayacaklarını daha önce belirtmişti. Ancak yatırımcılar, Aralık ayında daha küçük bir artırım için ipuçları arayacaklar.

Şu anda, CME Group’un FedWatch Tool’üne göre, piyasalar, Fed’in politika faizini 2022 sonuna kadar toplam 125 baz puan artırmasının %51,5 olasılıkla fiyatlandığını gösteriyor. Piyasa pozisyonları, yatırımcıların Fed’in Aralık ayında 50 baz puanlık bir artış yapacağına dair olumlu bir görüş benimsedikleri takdirde, dolarda aşağı yönlü bir hareket olabileceğini gösteriyor. Analiste göre, bu senaryonun gerçekleşmesi durumunda, altının düşen ABD getirilerinin yanı sıra yükseliş ivmesi kazanması muhtemel. Ayrıca, analist, piyasaların Fed’in şahinliğinin zirveye çıkmaya başlamasıyla bir risk rallisi tetikleyebileceğini ifade ediyor. Bu durumun dolara ek bir ağırlık verebileceği öngörülüyor.

Öte yandan, Fed’in herhangi bir politika değişikliği niyetini göstermemesi ve dolara olan talebin artması durumunda, risk trader’larının hayal kırıklığına uğrayabileceği belirtiliyor. Bu da muhtemelen altın için önemli bir düşüş eğilimi oluşturacak ve uzun süreli bir düşüşün kapılarını aralayacaktır.

Cuma Günü ABD NFP Verisi Bekleniyor

Perşembe günü, ISM Hizmetleri PMI, ABD ekonomik takviminde yer alacak. Ancak, piyasa katılımcılarının, Fed’in politika kararlarının ardından bu verilere çok az dikkat edebileceği düşünülüyor. Son olarak, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Ekim ayı istihdam raporunu Cuma günü yayımlayacak. Yatırımcılar, Eylül ayında 263.000’lik beklenenden daha iyi bir artışın ardından, Tarım Dışı İstihdamın (NFP) 200.000 artmasını bekliyor. Piyasanın son birkaç NFP verisine tepkisi, dolara karşı güçlü performans gösteren verilerle açık. Bunun tersi durumlarda da benzer tepkilerin görülmesi muhtemel.

Altın Teknik Görünümü ve Duygu Anketi

Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik görünümünü şu şekilde değerlendiriyor: Altın, haftanın başlarında 1.670 dolar seviyesini iki kez test etti. Ancak bu seviyenin üzerinde günlük bir kapanış gerçekleştiremedi. Ayrıca, günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, güneye döndü ve 50 civarında dirençle karşılaştı; bu da satıcıların altının hareketini kontrol altında tutmak istediğini gösteriyor.

Aşağı yönde, 1.620 dolar (altı aylık düşüş trendinin son noktası) kritik bir destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına bir düşüş, teknik bir düşüşü tetikleyebilir ve altının 1.600 dolar ve 1.575 dolara gerilemesine sebep olabilir. Sarı metal, günlük 1.670 doların (20 günlük SMA) üzerinde bir kapanış yapar ve istikrar kazanırsa, 1.680 dolar (50 günlük SMA), 1.700 dolar (psikolojik seviye) ve 1.720 dolar (100-dönem SMA, Fibonacci %23,6 geri çekilme) hedefleyebilir.

FXStreet Altın Tahmin Anketi’nde, ortalama bir haftalık hedef 1.660 dolarda belirlenmiş durumda. Bu durum, yakın vadede yükseliş görünümüne işaret ediyor. Bir aylık görünüm ise, ankete katılan uzmanların yarısının %40 düşüşe karşı yükseliş görüşünü benimsediğini gösteriyor ve bu da karışık bir tablo ortaya çıkarıyor.