Altın Fiyatlarında Tarihi Düşüş ve Gelecek Tahminleri

Altın Fiyatlarında Dikkat Çeken Düşüş

Altın fiyatları, bir yıl aradan sonra ilk kez haftalık bazda %5’ten fazla değer kaybetti. FOMC’nin şahin tutumları, finans piyasalarında önemli bir etki yaratarak yatırımcıların dikkatini çekti. Popüler analist Eren Şengezer, altın fiyatları için aşağı yönde bir sonraki hedefin 1.756 dolar olabileceğini öne sürdü.

Geçtiğimiz Haftanın Özeti

Altın fiyatları, önceki haftayı kayıplarla kapattıktan sonra, haftanın ilk yarısında düşüş baskısı altında kaldı. Pazartesi ve Salı günü değer kaybeden altın, Çarşamba günü Amerikan işlem saatlerinde USD’nin güç kazanmasıyla birlikte düşüşünü hızlandırdı. XAU/USD, iki günlük bir süre içerisinde yaklaşık %5 değer kaybederek Perşembe günü 1.767 dolarla altı haftanın en düşük seviyesine geriledi. Altın fiyatları, hafta sonu öncesinde bir düzeltme yapmaya çalışsa da, toparlanma ivmesini korumakta zorlandı ve haftalık bazda %5,5 kayıpla 1.770 doların biraz üzerinde kapandı.

Geçen Hafta Altın Piyasasında Neler Oldu?

• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından Salı günü yayımlanan veriler, Üretici Fiyat Endeksi’nin (ÜFE) Mayıs ayında yıllık bazda %6,3’lük piyasa beklentisine kıyasla %6,6 arttığını gösterdi.
• ABD’den gelen diğer veriler, Perakende Satışların Nisan ayındaki %0,9’luk genişlemesinin ardından, Mayıs ayında aylık bazda %1,3 daraldığını ortaya koydu.
• Piyasa katılımcıları, Çarşamba günkü FOMC toplantısı öncesinde bu verileri büyük ölçüde göz ardı etti.

Haziran toplantısının ardından ABD Federal Rezervi, federal fonlar için hedef aralığını %0-%0.25 arasında değiştirmedi. FOMC, güncellenmiş Ekonomik Öngörüler Özetinde, Mart ayındaki raporda dört politika yapıcıya kıyasla, yedi politika yapıcının federal fon oranında 2022’de bir artış beklediğini açıkladı. Daha da önemlisi, 2023’te sıfırdan bir artış bekleyen politika yapıcıların sayısının, Mart’taki yediden 13’e yükseldiği belirtildi. FED, politika açıklamasında, enflasyonun zaman içinde ortalama %2’ye ulaşması için bir süre destekleyici politikayı sürdüreceğini vurguladı. FOMC Başkanı Jerome Powell, enflasyonun beklenenden daha uzun süre yüksek kalma olasılığını reddetmediklerini kabul etti ve ekonominin ilerlemesi halinde, bir daralma planının değerlendirilebileceğini kaydetti.

FED Başkanı’nın Açıklamaları Piyasaları Olumsuz Etkiledi

FED’in nokta grafiğindeki şahin duruş ve Jerome Powell’ın enflasyon görünümüne dair temkinli açıklamaları, USD rallisini tetikledi. ABD Dolar Endeksi (DXY), Cuma günü 92.07 ile iki ayın en yüksek seviyesine yükseldi ve haftanın ikinci yarısında %1,5’in üzerinde değer kazandı. Perşembe günü, ABD Çalışma Bakanlığı, 12 Haziran’da sona eren haftada İlk İşsizlik Başvurularının 412.000’e yükseldiğini açıkladı. Bu veri analistlerin 359.000 tahmininin üzerinde geldi ancak USD’nin güçlü performansı nedeniyle gözle görülür bir piyasa tepkisi oluşmadı. Cuma günü, üst düzey makroekonomik verilerin açıklanmaması nedeniyle St. Louis Fed Başkanı James Bullard’ın yorumları USD’ye ek destek sağladı ve DXY haftalık rallisini sürdürdü, bu da XAU/USD için kayıpların silinmesini zorlaştırdı. Bullard, FED’in Haziran toplantısının “biraz şahin bir hareket” olduğunu kabul etti ve enflasyonun beklenenden daha yoğun olduğunu belirtti.

Gelecek Haftanın Önemli Gelişmeleri

Salı günü Powell, “Alınan Dersler: Federal Rezerv’in Coronavirüs Pandemisine Tepkisi” başlıklı bir görüşmede ifade verecek. Analist Eren Şengezer, Powell’ın FOMC toplantısından birkaç gün sonra tonunu değiştirmeyeceğini ve bunun USD üzerindeki etkisinin sınırlı olacağını öngörüyor. Çarşamba günü, IHS Markit Haziran ayı ön İmalat ve Hizmet PMI raporlarını yayımlayacak. Manşet rakamların, hizmet ve imalat sektörlerinde devam eden büyümeyi güçlü bir şekilde teyit etmesi bekleniyor. Ancak yatırımcılar, girdi fiyatı baskılarına ilişkin ayrıntıları dikkatle takip edecek. Bu raporlar, enflasyonun yükselmeye devam edeceği öngörüsünü desteklerse, USD ek güç kazanabilir ve XAU/USD üzerinde baskı oluşturabilir. Perşembe günü İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika kararını açıklayacak ve analist Eren Şengezer, BoE’nin ilerleyen dönemler için yönlendirmesini değiştirmemesinin muhtemel olduğunu belirtiyor. Bununla birlikte, şahin bir görünüm GBP/USD çiftinde keskin bir artışa neden olabilir ve XAU/USD’yi yukarı yönlü etkileyebilir. Ayrıca, ABD Ekonomi Bürosu (BEA) Pazartesi günü, yıllıklandırılmış ilk çeyrek GSYİH büyümesinin son versiyonunu yayımlayacak ve bunun %6,4 ile eşleşmesi bekleniyor. Son olarak, BEA, FED’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Temel Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi’ni Cuma günü açıklayacak. Çekirdek PCE Fiyat Endeksi’nin Nisan’daki %3,1’den Mayıs’ta %2,9’a düşmesi bekleniyor. Beklenenden daha güçlü bir PCE enflasyonu, doların diğer para birimlerine karşı daha iyi performans göstermesine olanak tanıyabilir.

Analistlerden Altın Fiyatları İçin Önemli Seviyeler

Popüler analist Eren Şengezer, günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesinin Mart başından beri ilk kez 30’un altına düştüğünü ve bunun paritenin bir sonraki düşüşten önce teknik bir düzeltme yapabileceğini gösterdiğini belirtti. Ancak XAU/USD, mevcut ortamda satıcıların hakimiyetini yansıtarak iki günlük bir süre içinde 200 günlük ve 100 günlük SMA’ların altına düştü. Analiste göre, altın fiyatları günlük kapanışı 1.800 doların üzerinde yapmadığı sürece (100 günlük SMA, psikolojik seviye, Fibonacci Nisan-Haziran yükseliş trendinin %50 geri çekilmesi), düşüş baskısının yakın vadede devam etmesi muhtemel. Bu seviyenin üzerinde, bir sonraki kritik direnç, 1.835 dolar (200 günlük SMA) öncesinde 1.825 dolar (Fibonacci %38.2 geri çekilme) seviyesinde bulunuyor. Aşağı yönde ise, güçlü destek 1.756 dolar (29 Nisan düşük, statik seviye), 1.745 dolar (statik seviye) ve öncesinde 1.770 dolar (Fibonacci %61.8 geri çekilme) seviyelerinde oluşmuş gibi görünüyor. Uzmanlar ve ekonomistler, altın fiyatlarının önümüzdeki üç ay içinde 1.600 doların altına düşebileceğini öngörüyor.

Kriptokoin.com olarak daha önce bildirdiğimiz üzere, daha fazla altın tahmini için “6 Analist: Altın Fiyatları Gelecek Hafta Bu Düşükleri Görebilir!” isimli makalemizi inceleyebilirsiniz.