Altın Fiyatlarında Güncel Durum ve Gelecek Beklentileri

Altın Fiyatlarında Son Gelişmeler ve Gelecek Beklentileri

Altın fiyatları, geçtiğimiz hafta boyunca belirgin bir hareketlilik göstermedi. Ancak piyasa analisti Eren Sengezer, ABD’den gelecek olan Ağustos ayı enflasyon verilerinin önemli bir etki yaratabileceğini belirtiyor. Analiste göre, altının teknik görünümü, toparlanma yönünde bir ivme eksikliği olduğunu gösteriyor.

Geçtiğimiz Hafta Piyasalarda Neler Oldu?

Yükselen Faizler Altın Fiyatlarını Baskıladı

ABD borsa piyasaları, İşçi Bayramı tatili nedeniyle Pazartesi günü kapalı kaldı ve bu durum alım satım aktivitelerini azalttı. Salı günü işlem hacimlerinin normale dönmesiyle birlikte, piyasalarda riskten kaçınma eğilimleri belirginleşti. Bu durum, doların güç kazanmasına ve altın fiyatlarının düşmesine yol açtı. Ayrıca, Euro bölgesinde derinleşen enerji krizi endişeleri, dolara ek bir destek sağladı.

Salı günü açıklanan ISM verileri, Hizmetler PMI’sının Temmuz ayında 56,7’den Ağustos ayında 56,9’a yükseldiğini gösterdi. İstihdam Endeksi 50’nin üzerinde genişleme bölgesine dönerken, enflasyon bileşeni olan Ödenen Fiyatlar Endeksi ise 72,3’ten 71,5’e düştü. Bu veriler sonrasında Eylül ayında Fed’in 75 baz puanlık faiz artırım ihtimali %70’in üzerine çıktı. Bu durum, ABD Hazine tahvillerinin getirilerini artırarak altın fiyatlarını daha fazla baskıladı.

Cuma Günü Altın Fiyatları Bir Haftanın En Yüksek Seviyesine Ulaştı

Çin’den gelen veriler, Çarşamba sabahı İthalat ve İhracatın Ağustos ayında beklenenden daha yavaş bir hızda arttığını gösterdi. Bu hayal kırıklığı, günün ilk yarısında altın fiyatlarını olumsuz etkiledi. Ancak, sarı metal Amerika seansında yön değiştirdi. Federal Rezerv’in Bej Defteri, ABD firmalarının Temmuz ayında iş gücü arzı ve fiyat baskısında ilerleme kaydettiğini ortaya koydu. Bu durum, DXY’nin 110,78’deki 20 yılın en yüksek seviyesinden uzaklaşmasına neden oldu.

Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB), faiz oranlarını beklendiği gibi 75 baz puan artırdı. ECB Başkanı Christine Lagarde, gelecekteki faiz artışlarına ilişkin temkinli bir duruş sergiledi. Ancak, 10 yıllık ABD tahvil getirisi %10’dan fazla yükseldi, bu da altın için olumsuz bir durum yarattı. Yine de altın fiyatları, doların zayıf performansına rağmen günlük kayıplar kaydetmeye devam etti. FOMC Başkanı Jerome Powell, yaptığı bir konuşmada enflasyon konusunda güçlü adımlar atmaları gerektiğini vurguladı ve tarihin, politikayı erken gevşetmeye karşı uyarılarda bulunduğunu ifade etti. Ancak bu açıklamaların doların diğer para birimleri karşısındaki performansı üzerinde kalıcı bir etkisi olmadı.

Hafta sonu öncesinde, risk iştahındaki iyileşme, derin bir dolar satışını tetikledi. Bu durum, altın fiyatlarının 1.729,55 dolara kadar yükselmesine neden oldu. Ancak, Avrupa seansının kapanışıyla birlikte yaşanan kar satışları, değerli metalin kazançlarını sınırladı.

Gelecek Haftanın Gündeminde Altın Fiyatları İçin Neler Var?

Altın Fiyatları İçin Haftanın Olayı: ABD TÜFE Verisi

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Salı günü Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini açıklayacak. Beklentiler, aylık bazda TÜFE’nin %0,1 düşmesi yönünde. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan Çekirdek TÜFE’nin %0,3 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. FOMC politika yapıcıları Eylül ayında 75 baz puanlık bir faiz artırımını erteledi. Bu nedenle analist, yumuşak bir enflasyon raporunun 50 baz puanlık olasılığı artırabileceğini düşünüyor. Bu senaryo gerçekleşirse, ABD T-tahvil getirilerinin keskin bir şekilde düşerek altında belirleyici bir ralliyi tetiklemesi muhtemel. Öte yandan, beklenenden daha güçlü bir TÜFE verisi, 75 baz puanlık bir faiz artırımına neden olabilir ve bu durum altının yükselişine engel olabilir. Ancak, piyasaların zaten büyük bir artışı fiyatladığını belirtmekte fayda var.

Perşembe ve Cuma Verileri Altın İçin Önemli

Ağustos ayı Perakende Satış rakamları, ABD ekonomisinde Perşembe günü açıklanacak. Ancak analist, bu verilerin fiyat değişikliklerine göre ayarlanmadığı için yatırımcıların çok fazla tepki vermesini beklemiyor. Cuma günü, Ağustos ayında Çin’den gelen Sanayi Üretimi ve Perakende Satış verileri, yeni bir ivme kazanmak için takip edilecek. Her iki verinin de Temmuz ayındaki rakamlardan daha güçlü bir genişleme göstermesi bekleniyor. Analiste göre, bu rakamlar hayal kırıklığı yaratırsa, yatırımcıların altın talebinde istikrarlı bir toparlanma umudunu kaybetmesi muhtemel. Bu nedenle, altının talep bulmakta zorlanması olası.

Son olarak, Michigan Üniversitesi’nin flaş Eylül Tüketici Duyarlılığı Endeksi raporu Cuma günü açıklanacak. Piyasa katılımcılarının, bu raporda Güven Endeksi başlığından çok anketin uzun vadeli enflasyon beklentileri bileşenine dikkat etmesi bekleniyor. Analist, 5-10 yıllık tüketici enflasyon beklentilerindeki düşüşün dolara zarar vermesini mümkün görüyor. Ancak beklenmedik bir artış, doların güçlenmesine ve altın fiyatları üzerinde baskı yaratmasına neden olabilir.

Altın Fiyatlarının Teknik Görünümü

Geçen haftaya sakin bir başlangıç yaptıktan sonra altın fiyatları düştü. Ancak 1.700 dolar seviyesinin üzerinde kalmayı başardı. Hafta sonu öncesinde doların yoğun satış baskısı altında kalmasıyla altın yukarı yönlü düzeltmesini genişletti. Cuma günü 1.730 dolara yakın on günün en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak, altın fiyatları yükseliş momentumunu sürdüremedi ve haftayı 1.720 dolar seviyesinin altında kapattı. Analist Eren Sengezer, gelecek hafta için altının teknik görünümünü şu şekilde değerlendiriyor:

• Bu haftaki belirsiz fiyat hareketi sonrasında, altının kısa vadeli teknik görünümü nötr/düşüş eğilimine işaret ediyor.
• Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) henüz 50’ye ulaşmadı. Bu durum, altının yükseliş momentumunu toplamakta zorlandığını ancak yukarı yönde daha fazla düzeltme alanı olduğunu gösteriyor.
• Yukarı yönlü hareketlerde 1.740 dolar (20 günlük SMA, 50 günlük SMA) önemli bir direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde bir kapanış, 1.760 ve 1.790 dolara doğru ek kazançların kapısını aralayabilir.
• 1.700 dolar, önemli bir destek seviyesi olarak korunmaya devam ediyor. Eğer altın bu seviyenin altına düşerse, ayılar muhtemelen 1.680 ve 1.675 doları hedef alacaktır.