Piyasa analisti Ross J Burland, altın fiyatının Pazartesi sabahı itibarıyla yaklaşık 1.795 dolarda kritik bir direnç noktasında olduğunu belirtmekte. Bu, sarı metalin son beş gün boyunca bir yükseliş trendi sergilediğini gösteriyor. Burland, altın fiyatlarının, önceki gün ABD dolarının genel olarak zayıflamasının etkisiyle birkaç günlük zirveye tazelendiğini, ancak 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde bir günlük kapanış gerçekleştiremediğini ve Haziran ayına göre azalan bir trend çizgisi oluşturamadığını ifade ediyor. Bu bağlamda, TD Securities analistleri ile Burland’ın altın fiyatlarına ilişkin değerlendirmelerini Kriptokoin.com olarak sizler için derledik.

TD Securities: Fed Artırımları İçin Piyasa Fiyatlandırması Çok Şahin

Analist Burland, Fed Başkanı Jerome Powell‘ın tapering sürecini desteklemesinin ve konuşmasında ‘geçici’ enflasyon baskısına dair yorum yapmamasının, Cuma günü altın alıcılarının güvenini sorgulamasına yol açtığını vurgulamaktadır. Bunun yanı sıra, Çin’in emlak sektöründeki önemli oyunculardan biri olan Evergrande‘nin hala zorluklarla mücadele etmesi ve ABD teşvik paketine dair iyimserliğin, altın boğalarını desteklemek için düşük Hazine faizleri ile birlikte hareket ettiğini belirtiyor.

Öte yandan, Pekin’den gelen yeni Covid korkuları ve 25 Ekim’e kadar 250 milyon dolar tutarında %12,85’lik senet faizlerini ödemeye çalışan başka bir Çinli emlak firması olan Modern Land ile ilgili söylentiler, piyasa duyarlılığını olumsuz etkiliyor. JPY hariç diğer tüm G10 para birimleri, bu ay ABD dolarından daha iyi bir performans sergiledi. Analiste göre, diğer para birimlerinde para piyasası faizlerinin ‘yakalama’ hareketi, yatırımcıların ABD dolarındaki uzun pozisyonları kapatmalarına neden olan bir faktör haline geldi.

On yıllık başabaş getirileri, 2012’den bu yana en yüksek seviyelerde sabitlenmiş durumda ve enflasyonun küresel yatırımcılar için en öncelikli konu olduğunu vurguluyor. Analist, konumlandırma verilerine bakıldığında, spekülatörlerin yüksek enflasyon beklentilerine rağmen, fiyatlar yükseldikçe mütevazi short kapama hareketi ile pozisyonlarını yalnızca marjinal olarak artırdıklarını hatırlatıyor. Bu arada, yatırımcıların diğer para birimlerinde daha erken faiz artışı beklentisi oluşturmasıyla dolar rallisinin de azaldığı gözlemleniyor.

Cuma günü yayınlanan veriler, ABD ticari faaliyetinin Ekim ayında sağlam bir şekilde arttığını gösterirken, ekonomik büyümenin COVID-19 enfeksiyonlarının azalmasıyla dördüncü çeyreğin başında hızlandığını ortaya koyuyor. TD Securities analistleri, altın fiyatları üzerindeki gelişmelerin etkisine dair şu değerlendirmeyi yapıyor:

• Altın fiyatları, yüksek enflasyon dönemlerinde tarihsel olarak çoğu ana varlık sınıfından daha iyi performans gösterirken, yatırımcılar yoğun bir şekilde Fed’in çıkışını fiyatlandırmaya odaklandıkları için sarı metal konusunda temkinli davranıyorlar.
• Yine de, enflasyondaki artışın potansiyel bir enerji şokuna ve devam eden tedarik zinciri kıtlığına bağlı olduğu düşünülmediği için, Fed artırımları için piyasa fiyatlandırmasının çok fazla şahin olduğu kanaatindeler.

Altın Fiyatları Tarihsel Benzerlerine Göre Düşük Performans Gösteriyor

Buna ek olarak, analistler, merkez bankalarının tepki fonksiyonlarının tarihsel olarak enflasyondan ziyade büyümeyle ilişkili olduğunu belirtiyor ve bu durumu gözden kaçırma ihtimalinin yüksek olduğunu vurguluyorlar. TDS analistleri, değerlendirmelerini şu şekilde açıklıyor:

• Fed fiyatlandırmasının gevşemesi muhtemel olduğundan, sarı metale sahip olma nedenleri daha da zorlayıcı hale geliyor.
• Bu bağlamda, altın fiyatları tarihsel benzerlerine kıyasla muazzam bir şekilde düşük performans gösteriyor.
• Ancak, sarı metalde çok aylı düşüş trendinden bir kırılma, enflasyondan korunma akışlarının nihayet Fed fiyatlandırmasına bağlı spekülatif çıkışı geride bıraktığının sinyalini verebilir.

Ross J Burland, ABD’deki mali sürüklenme ve olağanüstü işsizlik yardımlarının sona ermesinin, ekonomik kazanımların hızını yavaşlatacağını ve bunun sonucunda Fed fiyatlandırmasının, altın fiyatlarını desteklemek için tersine döneceğini ekliyor. Analist, şu seviyelere dikkat çekiyor:

• Günlük perspektiften bakıldığında, altın Cuma günü yaptığı fiyat hareketleriyle yukarı yönlü bir ivme kazanmaya çalışıyor.
• Cuma günkü mumun fitil yüksekliği, önümüzdeki seanslar için olası bir hedef teşkil ediyor.
• 1.835 dolar, 1.880 dolar bölgesini grafikte gösterildiği şekilde korumakta.

Grafik-1

The post Altın Fiyatları Üzerine Analizler ve Beklentiler first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Teknik analist Ross J. Burland, altın boğalarının hafta başında piyasada aktif olabileceğine işaret ediyor. Ancak analiste göre altın fiyatları, 1.640 dolara odaklanmış durumda ve önceki günlük yapılar aşağı yönlü bir görünüm sergiliyor.

“Altın fiyatlarının daha da düşmesi olası”

Kriptokoin.com tarafından takip ettiğiniz üzere, altın fiyatları Cuma günü yükselişle kapandı. Ancak ayılar, önemli bir aylık destek yapısını aşmayı başaramadı. Aşağıdaki analiz, haftanın başlangıcı ve sonrasında olası senaryoları gözler önüne serecek ve detaylandıracaktır.

ABD faiz oranları ve doların değer kazanmasıyla birlikte altın fiyatları 1.700 doların altında kalmaya devam ediyor. Piyasalar, Fed’in önümüzdeki hafta gerçekleştireceği toplantıda faiz oranlarını 75 baz puan (bps) ya da daha fazla artıracağına dair beklentilerini sürdürüyor. Bu durum, değerli metal kompleksi üzerinde baskı oluşturuyor.

Öte yandan, para yöneticileri ve ETF (Borsa Yatırım Fonu) holdinglerinden çıkışlar devam ediyor. TD Securities’teki analistlere göre, bu durum fiyatlar üzerinde daha fazla baskı yaratmakta. Bu da, halinden memnun olan az sayıda altın tutan aile ve tescilli ticaret ofislerinden kaynaklı bir kapitülasyon olasılığını artırıyor. Analistler şu değerlendirmeyi yapıyor:

• Enflasyonun devam etmesi, Fed’in agresif para politikalarını desteklemeye devam ediyor.
• FMOC’nin önümüzdeki hafta yapacağı toplantıda hedef faiz oranını 75 baz puan artırması bekleniyor.
• Kasımdaki toplantıda 75 baz puanlık ve aralıkta 50 baz puanlık ek artışlar öngörülüyor.

Bu bağlamda, fiyatların zayıf kalmaya devam etmesi muhtemel. Ancak, kısıtlayıcı faiz rejiminin daha uzun süre devam edecek olması, altın fiyatlarının daha da düşme olasılığını artırıyor.

Boğalar Oyunda Ama Altın Fiyatları İçin 1.640 Dolar Hedefte

Ross J. Burland, altının teknik görünümünü detaylandırarak şu şekilde analiz ediyor: Teknik açıdan bakıldığında, fiyat önemli bir kırılmanın eşiğinde bulunuyor. Eğer boğalar harekete geçerse, temel zemin göz önüne alındığında olası bir toparlanma ve düzeltme gerçekleşebilir. Ancak bu, mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında pek olası görünmüyor. Potansiyel dirençler, aşağıda belirtilen önceki düşük seviyelere odaklanıyor.

Altın Aylık Grafik

Haftalık grafikte, fiyatın önceki kapanışta direnç bulması muhtemel. Bu durum, önceki günlerin en düşük seviyelerine ulaşma olasılığını artırıyor.

Altın Haftalık Grafik

Günlük grafik, Cuma günü başlayan düzeltmenin yükseliş devamı olarak açılış beklentilerini taşıyor. Ayrıca, açılış seansları için olası bir hedef olarak 1.695 dolara yakın %50 ortalama geri dönüş alanıyla uyumlu önceki desteği ortaya koyuyor. Sonuç olarak, dirençin önümüzdeki günler boyunca devam etmesi ve haftalık bir kırılma ile aylık 1.670 dolarlık desteğin altında kapanma beklentileri olumsuz bir senaryoyu devreye sokacaktır.

Altın Günlük Grafik

Bu durum, aşağıdaki günlük grafiğe göre 1.640 dolara odaklanarak önceki günlük yapıları aşağı yönlü hale getiriyor.

The post Altın Fiyatlarında Teknik Analiz ve Olası Senaryolar first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Piyasa analisti Ross J Burland, “Altın günlük grafikte kritik destek tarafından tutuluyor” diyerek, bu haftaki önemli olayların boğalar ve ayılar arasında yaşanan mücadelede iğneyi hareket ettirebileceğini belirtti. Burland, altının ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahin duruşuyla daha fazla kayıp yaşamaya hazır olduğunu ifade ediyor.

“Artan faizler altın fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor”

Son günlerde, piyasa katılımcıları hafif bir ekonomik takvim ve bir haftalık Çinli trader yokluğu arasında Fed’in bir sonraki hamleleri konusunda bölünmüş durumda. Bu durum, Cuma günü kayıplarını altı haftanın en düşük seviyesi civarında uzatmak için altın fiyatlarının mücadele etmesine neden oluyor. Ayrıca, ABD Senatosu’nun Rusya’ya yaptırım uygulayacak bir yasa tasarısını gündeme getirmesi de piyasalara belirsizlik katıyor. Analist, bu gelişmeleri değerlendirirken şöyle diyor:

• Daha güçlü ABD Hazine faizleri ve ılımlı seyreden hisse senedi vadeli işlemleri, riskten kaçış havasını yansıtıyor.
• Bu durum, altın fiyatları üzerinde aşağı yönlü bir baskı oluşturuyor.

Aynı zamanda, ABD Dolar Endeksi’nin (DXY) Cuma günkü geri çekilmeyi sürdürdüğünü ve altın fiyatlarının bu durumu destekleyerek bir taban oluşturduğunu belirtiyor. Cuma günkü önemli ABD istihdam raporu öncesinde hafif bir takvim ve temkinli bir ruh halinin altın traderlarını zorlayabileceğine dikkat çekiyor. Ancak, alıcıların girmesi için çok az yer kaldığını vurguluyor.

Teknik Analiz ile Altın Fiyatları

Kriptokoin.com olarak aktardığımız üzere, altın fiyatı haftayı güçlü kapattı. Geçen haftaki 1.780 dolardan başlayan düşüş eğiliminin en düşük seviyelerinden bir düzeltme yaparak, önceki gün 1.800 dolara yakın bir destek seviyesine doğru ilerledi. Analiste göre, Cuma günü 1.791 dolar civarında işlem gören sarı metal, açılış için kritik günlük trend çizgisi desteğiyle dengelendiği için teknik olarak ince bir buz üzerinde duruyor.

Risk iştahı Cuma günü bir nebze iyileşti. Dünya genelindeki hisse senetleri, olumlu şirket kazançlarının ön plana çıkmasıyla birlikte, jeopolitik belirsizliklerden ve Federal Rezerv’in sıkılaştırma endişelerinden uzaklaşmayı memnuniyetle karşıladı. Analist, ekonomik verilerin ABD dolarının konsolidasyonda kalmasına ve ABD faizlerinin geri planda tutulmasına yardımcı olduğunu ifade ediyor. Bu durum, piyasalarda önemli bir düşüşün yolunu açabilir.

Önemli Haftanın Etkileri

Altın için kritik bir hafta olabilir! TD Securities analistleri, “Fed’in şahin tonu piyasada risk iştahını azaltıyor” diyerek, Ukrayna’da artan çatışma riskine rağmen güvenli liman akışlarının da baskı altında kaldığını, yatırımcıların sığınması için çok az yol bıraktığını belirtiyor. Analistler, altının Ağustos’tan bu yana en büyük haftalık kaybını kaydetmesinin ardından şu değerlendirmeyi yapıyor:

• Kıymetli metaller kompleksi, bu bağlamda sermaye çekmekte zorlanıyor.

Bu hafta, ABD Tarım Dışı İstihdam verileri ve ABD ISM rakamlarını içeren önemli olaylar gündemde. TD Securities analistleri, Ocak ayı için daha fazla bölgesel anketin bu haftanın başlarında yayınlanacağını, bu nedenle beklentilerin değişebileceğini belirtiyor. Ancak zaten yayınlanan anketler, her iki ISM endeksinde de düşüşlere işaret ediyor:

• Zayıflama, büyük olasılıkla Omicron’dan gelen geçici etkilerle açıklanabilir.
• Mali teşvikten kaynaklanan artışın azalması muhtemelen bir miktar yavaşlamaya neden oluyor.

İstihdam verileri ile ilgili analistler, “İstihdamdaki toparlanma, Covid vakalarında artış nedeniyle geçici olarak kesintiye uğradı” değerlendirmesini yapıyor. Çoğu çalışanın maaş almaya devam ettiğini, ancak çoğuna muhtemelen ödeme yapılmadığını ifade eden analistler, raporun ücret artışlarında devam eden gücü göstereceğini belirtiyor.

Altın Fiyatı Teknik Analizi

ANZ Bank’taki analistler, altının temel hareketli ortalamalarının altında kırılarak 1.800 doların altında işlem görmesinin ardından daha fazla zarara karşı savunmasız göründüğünü savunuyor. Ancak, piyasa analisti Ross J Burland, haftanın grafiğini analiz ederken, fiyatın 1.780 dolar civarında bir destek duvarına girdiğini belirtiyor. Bu durum, önümüzdeki seanslar için fiyatın önemli bir yukarı yönlü düzeltmenin eşiğinde olabileceğini gösteriyor. Analist, 21 ve 50 günlük EMA’ların %38,2’lik bir orana ve %50’lik bir ortalama geri dönüşe denk geldiğini, bu durumun fiyatı 1.810/1.820 dolara çekebileceğini ifade ediyor.

The post Altın Fiyatlarında Kritik Destek Seviyeleri ve Teknik Analiz first appeared on Magazin Haber Ajansı.