“Borsadan daha iyi performans gösterene kadar, 1.900 doları aşamayacak” yönündeki yorumu, mevcut tabloyu özetliyor. Analist, yükselen dolar karşısında altının sağlam kaldığını belirtmesine rağmen, 1.900 doların kırılmasının giderek daha zor göründüğünü de ekliyor. Günlük grafiğe bakıldığında, değerli metalin düzelme sürecinde beşinci kez trend çizgisi direncinden geri geldiği kaydediliyor. Aynı dönemde borsa karşısında altın, son 16 yılın en düşük seviyelerini gördü.

İlk destek olarak 1.750 dolar ve ardından 1.700 dolar seviyelerinin önemli olduğu hatırlatılıyor. Madencilere odaklanan analiz, VanEck Gold Miners ETF ve VanEck Junior Gold Miners ETF üzerinden Ekim ayının en düşük noktalarını koruyabilirlerse, yeni bir yükseliş trendinin işaretlerini verebileceğini öne sürüyor. Bu durum, gelecek yıl için olumlu bir olasılık olarak değerlendiriliyor.

Altın vs SPX Grafiği üzerinden yapılan değerlendirmelerde, ralli 200 günlük hareketli ortalamaların altına döndüğü için düşüş trendinin sürdüğü görüşü güçleniyor. Ancak madenciler için umut ışığı, bu ayki dipleri koruyabilirlerse yeni bir yükseliş trendinin başlayabileceği yönünde. Analist, bu durumun 2024 için potansiyel olarak olumlu sonuçlar doğurabileceğini belirtiyor.

Analiste göre anahtar düzeyler ve yol haritası olarak, altının önce 1.700 doların altına inmesi, ardından tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkması senaryosunun, makro zemindeki gelişmelerle bağlantılı olduğu vurgulanıyor. Fed’in faiz politikaları da merkezde yer alıyor. Geçmiş 60 yılın incelendiği tabloda, sekiz faiz artırımı döngüsünün değerlendirildiği; altının çoğu durumda ilk artırım aylarda düşüşe geçip daha sonra toparlandığı ve en az iki yılın en yüksek seviyesini gördüğü ortaya konuyor. Bu bağlamda, 2022’nin sonunda 1.950 dolardan 2.070 dolara kadar yükselmesi olasılığı değerlendiriliyor.

Fed Fon Vadeli İşlemleri, Mayıs 2022 toplantısında %50’nin üzerinde artış olasılığını göstermekle kalmıyor; Mart 2022’de yaklaşık %30 ihtimalinde bir artış göz önünde bulunduruluyor. Roy-Byrne’ye göre, değerli metaller için en uygun yaklaşım, geç kalmadan biriktirme yönünde olabilir ve bir-iki çeyrek ise bu sürecin devamını destekleyebilir.

The post Altın Analisti Jordan Roy-Byrne’ın Piyasaya Dair Notları: 1.900 Dolar Direnci, 1.700 Dolar Destek Çizgileri ve Fed Etkisi first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Direnç ve Destek Seviyeleri Üzerine Görüşler

Roy-Bryne, altın fiyatlarının yanı sıra VanEck Gold Miners ETF, HUI ve VanEck Junior Gold Miners ETF gibi altın madenciliği ile ilgili araçların 200 günlük hareketli ortalamalarına da dikkat çekiyor. Yaz aylarının başlangıcından bu yana altın hisseleri düşüş eğilimi gösterirken, altının fiyatı daha yatay bir seyir izlemekte. Altın, 200 günlük hareketli ortalaması olan 1.794 dolar seviyesinde zorluklarla karşılaşıyor. Ancak, altın hisseleri 200 günlük hareketli ortalamalarını aşmayı başardı. Analiste göre, günlük ve haftalık grafiklerde altının kritik direnç seviyesi 1.835 dolar olarak belirlenmiş durumda.

Kısa Vadeli Görünümler ve İndikatörler

Kısa vadeli piyasa görünümünü değerlendirmek için birkaç teknik indikatöre göz atan analist, aşağıdaki grafikte altın fiyatlarını yabancı para birimleri ve hisse senedi piyasası ile karşılaştırıyor. Altın/YP (yabancı para) oranı, önemli dönüm noktalarında altının fiyat hareketlerine öncülük etme eğilimindedir. Son birkaç ayda YP, altından daha iyi bir performans sergilemiş olsa da, analist henüz kritik bir farklılık olmadığını vurguluyor. Altın, borsa karşısında oldukça zayıf bir performans sergiliyor; analiste göre, değerli metalin 1.835 dolar seviyesinin üzerine çıkması, bu durumu değiştirebilir.

2016-2019 Dönemi İçin Önemli Göstergeler

Bir sonraki aşama olarak, ilerleme-düşüş grafiğine dikkat çeken Roy-Bryne, bunun her piyasa grubu için güvenilir bir gösterge olduğunu ifade ediyor. “Potansiyel bir ‘genişlik baskısını’ ölçmek için bunu 15 günlük ve 25 günlük bir ilerleme-düşüş çizgisiyle birlikte aşağıda sunuyoruz. Bir piyasa aşırı satım durumundan güç kazandığında genişlik baskısı meydana gelir. Bu, en iyi ilerleme-düşüş grafiğindeki ani güçle ölçülür,” diyor.

Genişlik, diplerin ardından oluşur; ancak bazen piyasa zirvelerinde de ortaya çıkabilir. Roy-Bryne, 15 günlük ve 25 günlük düşüş hareketine ve 2016 ile 2019 yıllarındaki diplerden sonraki artışlara dikkat edilmesi gerektiğini belirtiyor. Analiste göre, GDX (Gold Miners ETF) bir veya iki hafta içinde önemli bir güç gösterirse, bu durum 15 ve 25 günlük göstergelerin önemli bir dip noktasının kanıtı olabilecek geniş bir hamle sinyali vermesine yol açabilir.

Mevcut durumda, değerli metallerin geçmiş direnç seviyelerini aşacağına dair kanıtların yetersiz olduğunu belirten analist, altında olumlu bir ayrışmanın gözlemlenmediğini ifade ediyor. Piyasanın hafif bir yükseliş eğilimi sergilemesini beklese de, tarihsel veriler, sektördeki bir sonraki büyük hareketin, Federal Rezerv faiz oranlarını artırmadan başlamayacağını öne sürüyor.

The post Altın Fiyatları Üzerine Analiz ve Beklentiler first appeared on Magazin Haber Ajansı.