Haftanın önemli gündemi Fed’in tutanakları olacak. En son 50 baz puanlık artışın yapıldığı toplantıya ilişkin karar özeti, 25 Mayıs Perşembe TSİ 21:00’da kamuoyuna açıklanacak. Powell ve diğer yetkililerin gelecek toplantılarda 75 baz puanlık artış ihtimalini nasıl değerlendireceği ise piyasaların dikkatini çeken bir konu olarak kalmaya devam ediyor. Bu tutanaklar, şahin mi yoksa güvercin duruş mu tercih edileceğine dair ipuçları sunabilir.

FOMC’nin kararları, altın ve kripto piyasalarını yakından etkiliyor. Altın, tarihinde güvenli liman olarak kabul gördüğü için, getirisi olmayan bu varlık faizdeki değişikliklerden doğrudan etkilenmektedir. Yüksek risk iştahı olduğunda kripto paralar toparlanabiliyor; ancak faiz artışları riskten kaçışa neden olduğunda bu oyuncular baskılanabiliyor.

Altın fiyatları, güvenli liman talebinin yanı sıra FOMC’nin para politikası açıklamaları ve tutanaklarındaki ipuçlarına bağlı olarak hareket ediyor. Sıkılaştırma süreci devam ettikçe, piyasa beklentileri ve faiz oranı artışlarının hızı, altının değeri üzerinde belirleyici oluyor. Beklenen güvercin bir iletişim, genelde daha yavaş bir sıkılaşma ve daha düşük reel faizler anlamına geldiği için altını destekleyebilir; buna karşılık şahin bir mesaj, daha hızlı normalleşme yolu ile altın fiyatlarında düşüşe yol açabilir.

Kaynaklar ve analizler Fed’in kararları ve tutanaklarıyla ilgili güncel tartışmalar, kripto para ve altın piyasalarının yönünü değiştirebilecek önemli bilgiler sunuyor. Kripto piyasalarında da ısrarcı volatilite gözlenebiliyor ve yatırımcılar haber akışlarını yakından takip ediyor.

The post Fed’in Şahinleşen Tutumu ve FOMC Tutanaklarının Altın-Kripto Piyasalarındaki Etkisi first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Fritsch, yayımladığı son raporda ons altının yakın dönemdeki hareketine dair öngörülerini paylaştı. Kasım ayında altının yaklaşık 200 dolar yükseldiğini hatırlatan analist, bunun piyasalardaki FED beklentilerine bağlı olduğunu belirtiyor. Piyasalar Aralık’tan itibaren faiz artışlarını yavaşlatacağını düşünüyor; bu durum ise altın için destekleyici bir etken olarak öne çıkıyor. Ancak Commerzbank’ın görüşüne göre bu yavaşlama FED’i durdurmak için yeterli değil.

Analist, 1,800 dolar seviyesi‘nin sürdürülebilir olup olmadığını sorguluyor ve şu anda 1,780 dolardan işlem gören ons altında büyüyen kazançların bu seviyenin üzerinde sınırlı kalacağını öne sürüyor. Fritsch, FED konusunda “faiz artırım döngüsünün yakın gelecekte sona ereceğini” ifade ediyor ve sonraki dönemde ulaşılacak yüksek seviyelerin de sınırlı kalacağını ekliyor.

Kriptokoin.com olarak aktardığımız bilgilere göre FED, önümüzdeki hafta para politikası toplantısını gerçekleştirecek. Her ay düzenlenen FOMC toplantısında faiz artırım kararları da dahil olmak üzere birçok adım planlanıyor.

“Yatırımcılar Aralık ve 2023 için bu fiyat seviyelerini beklemeli” şeklinde görüşlerini paylaşan Commerzbank analistine göre, yaklaşan toplantı sonrası gelecek adımlar altın üzerinde baskı yaratabilir. CME FedWatch verileri, piyasalarda FED’in fon oranını %5.00–%5.25 aralığında zirveye taşıyacağını öngörüyor. Fritsch’e göre, yakın gelecekte beklenenden daha güçlü bir faiz artışı ihtimali, altında baskıya yol açabilir.

Kısa vadede, altın fiyatlarının ons başına 1,750 dolar seviyesini test etme riski bulunduğu not ediliyor. Yine de piyasalarda gelen ralliye rağmen bazı yatırımcılar tereddüt yaşıyor ve altına dayalı fonlarda varlıklarını küçültme eğilimini sürdürüyor. Commerzbank’a göre, kısa vadeli zayıflık geride kaldığında değerli metal için uzun vadeli yükseliş umudu devam ediyor; banka, 2023’ün sabit kalmasını ve 2024 yılında yaklaşık 1,800 dolar civarında tamamlamasını öngörüyor.

The post Commerzbank: Altın İçin 1,800 Dolar Sınırı ve FED Beklentileri Üzerine Notlar first appeared on Magazin Haber Ajansı.

ABD Merkez Bankası FED, piyasalarda uzun süredir merakla beklenen faiz kararını resmi olarak duyurdu. Banka, faiz oranını mevcut seviyede, yani 0 – 0.25 aralığında sabit tutmayı tercih etti. Bu karar, piyasalarda önemli bir etki yarattı ve yatırımcıların beklentileriyle uyum sağladı.

FED’in Gelecek İçin Tahminleri ve Politika Adımları

FED’in medyan tahminlerine göre, 2022 yılı için toplamda üç faiz artışı planlanıyor. Noktasal grafikte de bu beklenti açıkça görülüyor. Ayrıca, 2023 yılı için de yine üç faiz artışı öngörülüyor ve 2024 yılı için ise iki faiz artışı beklentisi yer alıyor. Varlık alımlarında azaltım süreci de hız kazanarak, toplamda 30 milyar dolar seviyesine çıkarıldı. Bu kararlar, piyasa beklentileriyle uyum içinde gerçekleşti ve yatırımcılar tarafından olumlu karşılandı.

Piyasalarda Anlık Dalgalanmalar ve Altın ile Bitcoin’deki Son Durum

FED kararının açıklanmasının ardından, kripto para ve altın piyasalarında anlık bir düşüş yaşandı. Bitcoin fiyatı, 48.000 dolar seviyelerinden hızla 47.500 dolar seviyelerine geriledi. Aynı şekilde, altın fiyatı da 1.765 dolardan 1.756 dolar seviyelerine düştü. Ancak, yazım sırasında hem Bitcoin hem de altın, bu düşüşten sonra toparlanma belirtileri gösteriyor.

Genel olarak, FED’in kararları piyasalarda hızlı ve belirgin bir etki yarattı ve yatırımcılar bu hareketlere dikkatle tepki verdi. Önümüzdeki dönemde, faiz oranlarındaki değişiklikler ve ekonomik göstergeler ışığında piyasalardaki dalgalanmaların devam etmesi bekleniyor.

The post FED Faiz Kararını Açıkladı: Piyasalarda Anlık Dalgalanma ve Altın ile Bitcoin’deki Son Durum first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Değerli yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, son zamanlarda altın fiyatlarında gözlemlenen hareketler oldukça dikkat çekici. Spot altın fiyatları, piyasalardaki belirsizlik ve Fed’in para politikalarındaki olası değişiklikler nedeniyle kısa vadeli yönünü belirlemekte zorlanıyor. Analist Joel Frank, son işlemlerde altının 1.850 dolar seviyesinin altına gerilediğine işaret ederek, bu seviyenin iki haftanın yeni düşük noktası olduğunu belirtiyor. Bu durum, piyasalardaki kısa vadeli risklerin ve faiz oranlarındaki hareketlerin altın fiyatlarını nasıl etkilediğine dair önemli ipuçları sunuyor.

Teknik Analiz ve Güncel Destek Seviyeleri

Frank, altın fiyatlarının geçtiğimiz hafta enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde çıkmasının ardından, fiyatların flama formasyonu içinde konsolide olduğunu söylüyor. Ancak Cuma günü, teknik kırılmanın gerçekleştiği ve fiyatların bu formasyonun güneyinde hareket ettiği gözlemlendi. Bu kırılmanın ardından, spot altın fiyatları 1.844 dolar seviyesine kadar gerilemiş durumda ve şu anda 1.850 dolar civarında yeni destek seviyelerinde hareket ediyor. Analist, önümüzdeki günlerde 1.833 dolar civarındaki ana direnç seviyesinin yakından takip edilmesi gerektiğine dikkat çekiyor. Bu seviyenin altında ise satışların hız kazanması beklenebilir.

Fed Politikaları ve Faiz Artışlarının Altın Piyasasına Etkisi

Fed cephesinde ise, faiz oranlarındaki artış beklentileri ve para politikalarında şahinleşme sinyalleri piyasalarda önemli yer tutuyor. Analiste göre, kısa vadeli ABD faizlerindeki yükseliş ve verim eğrisinde yaşanan toparlanma, Fed’in agresif tutumunu yansıtıyor. Cuma günü, 2 yıllık faiz oranları %0,45 seviyesinde gerçekleşmiş olsa da, şu anda yaklaşık %0,50 seviyelerinde yatay seyrediyor. 5 yıllık TIPS faizleri ise 6 baz puan artışla -%1.85 seviyesine yükseldi. Bu faiz artışları, altın ve diğer değerli metallerin cazibesini azaltırken, yatırımcılar için fırsat maliyetlerini artırıyor. Ayrıca, düşük reel faizlerin altın talebini desteklediği zamanlarda, artan faiz oranları bu talebi olumsuz etkileyebilir.

Fed’den Son Gelişmeler ve Para Politikasındaki Gelecek Planları

Fed tarafında ise, önemli isimlerden gelen açıklamalar, para politikasında değişiklik sinyalleri veriyor. Vali Christopher Waller, hızlandırılmış bir tapering (varlık alımlarının azaltılması) çağrısında bulunarak, faiz artışlarının 2022’nin ikinci çeyreğinde başlamasının uygun olabileceğini belirtti. Aynı zamanda, FOMC’nin etkili isimlerinden Richard Clarida, Aralık ayı toplantısında daha erken faiz artırımlarının gündeme alınabileceğine işaret etti. Önümüzdeki hafta, Fed üyelerinin açıklamaları ve toplantı kararları piyasalarda yakından takip edilecek. Piyasa katılımcıları, Fed’in niceliksel genişlemede hızlandırılmış tapering ve faiz artırımlarına yönelik olası adımlarını değerlendirmeye devam ediyorlar, çünkü bu gelişmeler altın ve diğer emtia fiyatlarını doğrudan etkiliyor.

The post Altın Fiyatlarına Yönelik Güncel Analiz ve Fed Politikaları first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Bir süredir yüksek enflasyon ve olası finansal kriz riskleri ile mücadele eden Amerika Merkez Bankası (Fed), faiz oranlarını hızla yükselterek enflasyonla mücadele etmeye devam ediyor. Enflasyonun gerilemesini şansa bırakmamak adına, piyasa aktörleriyle iletişimini güçlendirmek amacıyla son iki faiz artırım ihtimalini sürekli olarak gündemde tutuyor. Bu süreçte, piyasa göstergeleri ve ekonomik veriler yakından takip edilerek, faiz politikalarının yönü belirleniyor.

Göstergeler ve Güncel Ekonomik Durum

Mavi çizgi: ABD gösterge faizi
Siyah çizgi: ABD çekirdek enflasyon oranı

ABD ekonomisinde faiz oranlarındaki yükseliş ve enflasyon oranlarındaki değişim, piyasa oyuncuları tarafından dikkatle izleniyor. Bu süreçte, piyasa aktörleri faiz kararlarını anlamaya çalışırken, ekonomideki gelişmeler ve enflasyon verileri büyük önem taşıyor. Fed’in faiz politikalarının yönü, ekonomik büyüme ve enflasyonun dengesiyle şekilleniyor.

Fed Yetkililerinin Açıklamaları ve Faiz Politikası Tartışmaları

Son dönemde, bazı Fed yetkilileri faiz artışlarının devam etmesi gerektiğine vurgu yaparken, diğerleri ise durgunluk ve enflasyon arasındaki dengeyi gözeterek daha temkinli adımlar atmayı tercih ediyor. Özellikle San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ve Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, enflasyonu yüzde 2 hedefine yaklaştırmak için ek faiz artışlarının zorunlu olduğunu savunuyorlar. Buna karşın, Atlanta Fed Başkanı Bostic ise faiz artırımlarına daha temkinli yaklaşarak, mevcut seviyelerin yeterli olabileceği görüşünü dile getiriyor.

Fed/Daly: Enflasyonla Mücadelede İki Ek Faiz Artışına İhtiyaç Var

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, güçlü bir işgücü piyasası ve yüksek enflasyon ortamında, bu yıl içinde en az iki faiz artırımı daha yapılması gerektiğine inanıyor. Daly, “Enflasyonu sürdürülebilir bir seviyeye, yani %2 hedefine getirmek için bu yıl birkaç kez faiz artışına ihtiyaç duyacağız. Veriler bize yol gösterecek ve gerekirse daha fazla adım atabiliriz” diyerek, faiz politikalarında esneklik ve dikkatli hareket edilmesi gerektiğine dikkat çekti. Daly, faiz artırımlarını yavaş ve kontrollü bir tempoda yaparak, ekonominin sağlıklı büyümesini gözetmenin önemine vurgu yaptı.

Fed/Mester: Enflasyonla Mücadelede Faizler Yeterince Yüksek Olmalı

Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, enflasyonun güçlü seviyelerde kalmaya devam ettiğine işaret ederek, faiz oranlarının daha da artırılmasının gerekliliğine dikkat çekti. Mester, “Çekirdek enflasyon halen yüksek ve bu, faizleri daha yukarı taşıma ihtiyacını doğuruyor. Enflasyonun %2’ye ulaşması için faiz oranlarının mevcut seviyelerden biraz daha yükselmesi gerekiyor” açıklamasıyla, sıkılaştırıcı politikaların devam etmesi gerektiğini vurguladı. Ancak, Mester faiz artışlarının takvimi konusunda herhangi bir netlik sağlamadı.

Fed/Bostic: Artışlara Gerek Yok, Enflasyon Kontrol Altında

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise faiz artırımlarına devam edilmesine gerek olmadığını belirtti. “Enflasyonun düşüş eğiliminde olduğunu ve mevcut faiz oranlarının yeterli olabileceğini düşünüyorum” diyerek, faiz oranlarının %5 ila %5.25 aralığında sabit kalabileceğine işaret etti. Bostic, mallara yapılan harcamaların istikrara kavuştuğunu ve hizmet sektöründe fiyat artışlarının yavaşlamaya başladığını vurguladı. Bu gelişmelerle birlikte, Bostic enflasyonun yavaş yavaş Fed’in %2 hedefine yaklaşacağının sinyalini verdi.

Piyasa Beklentileri ve Gelecek Adımlar

Analistler ve piyasa aktörleri, 15 gün sonra gerçekleşecek olan 26 Temmuz FOMC toplantısında, Fed’in faizleri 25 baz puan artırma olasılığına yoğunlaşmış durumda. CME FedWatch verilerine göre, piyasanın yaklaşık %92,4’ü faiz artırımını fiyatlıyor ve sadece %7,6’lık bir kesim, faizlerin sabit kalacağı görüşünde. Bu beklentiler, Fed’in enflasyonla mücadele için agresif adımlar atmaya devam edeceğine işaret ediyor ve piyasaların yönünü belirliyor. Özellikle, ekonomik göstergelerin ve enflasyon verilerinin önümüzdeki günlerde netleşmesi, faiz politikalarının evriminde belirleyici olacak.

The post ABD Merkez Bankası’nın Faiz Politikaları ve Piyasa Beklentileri first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Yüksek enflasyon oranları, küresel ekonomide büyük bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. Tarihi zirvelere ulaşan enflasyonu dizginlemek amacıyla, ABD Merkez Bankası (Fed) agresif şekilde faiz artırımlarına başlamış durumda. Bu politikalar, piyasaların yönünü ciddi şekilde etkiledi ve doların son yirmi yılın en yüksek seviyelerine ulaşmasına neden oldu.

Dolar ve Altın Piyasalarındaki Gelişmeler

Doların güçlenmesiyle birlikte, dolar fiyatlı altın baskı altında kaldı ve genel olarak düşüş trendine girdi. Özellikle, gram altın fiyatı doların artışından destek bulurken, ons altının değer kaybı bu dengeyi etkiledi. Bu ortamda, yatırımcılar ve piyasa uzmanları, altın fiyatlarının seyri hakkında öngörülerde bulunuyor ve dikkatli hareket edilmesini tavsiye ediyor.

Uzman Görüşleri ve Yatırım Tavsiyeleri

İslam Memiş, piyasanın mevcut durumunu ve beklentilerini analiz ederek şu açıklamalarda bulunuyor:

“Altın fiyatları düşüş eğiliminde ve bu durumu göz önünde bulundurup, şu an alım yapmayı düşünüyorsanız dikkatli olun. Beklemek ve daha uygun seviyeleri yakalamak akıllıca olabilir.”

Pandemi döneminde uygulanan parasal genişleme politikalarının etkileri şimdi kendini göstermeye başladı. Enflasyon, sadece ABD ve Avrupa Birliği’nde değil, dünya genelinde ciddi bir sorun haline geldi. Merkez bankaları, bu enflasyon canavarını kontrol altına almak amacıyla parasal sıkılaştırma adımlarını hızlandırdı. Ancak, bu politikaların ne kadar etkili olacağı henüz belirsizliğini koruyor.

Faiz Artışlarının Altın ve Döviz Piyasalarına Etkisi

Fed’in agresif faiz artışları, dolar bazlı ons altının değer kaybetmesine neden oluyor. Aynı zamanda, doların güçlenmesi, gram altın fiyatlarına olumlu katkı sağlıyor. Çünkü, genellikle ons ve dolar fiyatları birbirine zıt yönlerde hareket eder. İşte bu dinamikleri göz önünde bulunduran uzmanlar, piyasa hareketlerini yakından takip ediyor.

Gram Altın Fiyatlarındaki Son Durum ve Gelecek Beklentileri

İslam Memiş, gram altın fiyatlarındaki güncel durumu şu şekilde açıklıyor:

• Bugün gün içinde 970 TL seviyesine kadar işlem gördü.
• Kapalıçarşı’da ise 983 TL civarında fiyatlar söz konusu, aradaki makas yaklaşık 9 TL.
• Bankalardan altın almak isteyenler, fiyat farklarını göz önünde bulundurmalı ve değişken fiyatlara hazırlıklı olmalı.

“Altın fiyatları düşüyor, bu nedenle alım yapmak yerine beklemek isteyenleri uyarıyorum”

Memiş, hangi seviyelerden alım yapılabileceği konusunda da şu görüşleri paylaşıyor:

• 950-1.000 TL aralığında kademeli alımlar uygun olabilir.
• Yatırımcılar, 1.050 TL ve 1.200 TL seviyelerini hedefleyebilir.
• Yılın son çeyreğinde ise, 1.450 TL seviyesinin şaşırtıcı olmaması gerektiğini öngörüyor.

Ons Altın ve Yatırımcılar İçin Uyarılar

İslam Memiş, yatırımcıların yükselişlerde “hemen satalım” düşüncesine kapılmalarını doğru bulmuyor ve bu konuda şu önemli uyarılarda bulunuyor:

“Elinizde gram altın bulunduranlar, her yükselişte hemen satma eğilimine girmemeli. Çünkü şu anda ons altın cephesinde ciddi bir baskılanma söz konusu ve bu durum uzun vadede fiyatların toparlanmasına imkan sağlayabilir.”

Yatırımcılar, bu gelişmeler ışığında, sabırlı ve stratejik hareket etmeleri gerektiğine dikkat çekiyorlar.

The post Enflasyon ve Fed’in Faiz Artışlarıyla Doların Yükselişi first appeared on Magazin Haber Ajansı.

İki günlük etkileyici bir ralliye rağmen, altın fiyatları, ABD’nin Mayıs ayı istihdam raporunun, ekonominin geleceğiyle ilgili olumsuz görüşleri uzak tutmayı başarmasıyla birlikte haftayı durağan bir şekilde kapatıyor. Kriptokoin.com olarak bildirdiğimiz üzere, altın piyasası, ABD tarım dışı bordrolarının beklenen 328.000’e karşı 390.000 artmasını sindirmesi sonucunda Cuma günü yeni günlük düşük seviyelere geriledi.

Veriler uzun süre sabit kalırsa, altın fiyatları bu seviyenin altına düşebilir.

TD Securities küresel emtia stratejisi başkanı Bart Melek, Kitco News’e verdiği demeçte, Mayıs ayı istihdam raporunun ekonomik ivmede ılımlılık gösterdiğini belirtti. Ancak, son zamanlarda piyasa tarafından beklenen keskin düşüşlerin gerçekleşmediği gözlemleniyor. Bu durum, faiz beklentilerinin artabileceği anlamına geliyor. Nitekim, raporun ardından eğri boyunca nominal ve reel oranlar yükseldi. Bu da altının şu an 1.860 dolar/ons’un altına düşmesine yardımcı oldu; rapor yayınlanmadan önce fiyatlar 1.863-66 dolar/ons civarındaydı.

Altın için, olumlu istihdam rakamları, Federal Rezerv’in Haziran ve Temmuz aylarında planladığı 50 baz puanlık faiz artışlarıyla agresif kalabileceği anlamına geliyor ve bu durum değerli metale baskı yapıyor. Bart Melek, altın fiyatlarıyla ilgili görüşlerini şu sözlerle dile getirdi:

• Piyasalar, Fed’in o kadar agresif olmayacağı varsayımını yapmak için biraz erken davranmış olabilir.
• Bunu bir süre daha bilemeyeceğiz; mevcut ekonomik veriler, durumu net bir şekilde ortaya koyuyor.
• Bu raporun, istikrarlı bir ekonomiyi gösteren gelecekteki verilerle birlikte, fiyatları 200 günlük hareketli ortalamanın (1.842 dolar) altına çekmesini bekliyoruz.
• Veriler uzun süre sabit kalırsa ve ücretler teklif olarak kalırsa, altın fiyatlarının 1.800 dolar/ons’un altına inmesi muhtemel.

Fiyat baskıları, enflasyonu gecikmeli olarak etkileyen hizmet sektöründe kendini göstermeye devam ediyor. Bu nedenle, enerjiden işçilik maliyetlerine kadar girdi maliyetlerinin artması kaçınılmaz. Fiyat endeksi, bir süre daha inatla yüksek kalacak ve merkez bankası perspektifinden bakıldığında, bu sıkılaştırma politikasını sürdürmek zorundalar.

İyimser Veriler, Altın Yatırımından Uzaklaştırıyor

OANDA kıdemli piyasa analisti Edward Moya, daha olumlu verilerin güvenli liman ticaretini altından uzaklaştırdığını, ancak olumsuz tahminlerin uzun vadede risk duyarlılığını artıracağını ifade etti. Moya, şu noktaları vurguladı:

• Altın fiyatları, güçlü bir tarım dışı bordro raporunun doları yükseltmesi sonucunda düştü.
• Yatırımcıların istihdam artışının daha güçlü bir yavaşlamayı tetikleyeceği beklentisi, Fed’in Eylül ayında yarım puanlık bir faiz artışından uzaklaşmasını sağlıyor.
• Ekonomi hızlı bir biçimde yumuşamıyor ve bu durum, güvenli limanlara olan ihtiyacı azaltıyor.

Buna rağmen, artan kasvetli tahminler, değerli altını kısa vadede desteklemeye devam etmelidir.

Gainesville Coins değerli metaller uzmanı Everett Millman, yatırımcıların “kötü paradan” kurtulmayı ve “iyi paraya” yönelmeyi tercih ettiklerini belirtti. Yüksek enflasyonun bu yaz altın fiyatlarını destekleyeceğini vurgulayan Millman, Fed’in agresif duruşunun hala altın için aşağı yönlü bir risk oluşturduğuna dikkat çekti. Millman, durgunluk uyarılarının altını 1.800 dolar seviyesinde tutmaya devam ettiğini de sözlerine ekledi:

• Bu hafta, 1.850-65 dolar direnç seviyelerinden altın fiyatı için kilit destek seviyelerine geçildi.
• Altına olan artan küresel talep, Gresham Yasası’nı yansıtıyor; “kötü para iyi parayı dışarı atıyor.”
• Değerini kaybeden kötü paranız varsa, bunu harcamak için acele edersiniz; altın ise iyi paradır ve onu tutmak için bir teşvik vardır.
• Altın, hisse senetleri ve kriptodaki satışlar göz önüne alındığında tercih edilen değer deposu olduğunu kanıtlıyor.
• QT ve yükselen faiz oranlarının yakın vadede altını aşağı çekme olasılığını göz ardı edemeyiz.

Son olarak, 1.900 dolar, altının kırılması gereken bir sonraki kilit seviye. Eğer altın 1.900 dolardan başarısız olursa, yazın geri kalanında 1.800 doların ortasında işlem görmeye devam etme ihtimali yüksek. Jamie Dimon’un ekonomik ‘kasırga’ yorumu ve Yellen’in enflasyon konusundaki hatalarını itiraf etmesi, güçlü bir ekonominin belirtileri olarak değerlendirilmiyor. Durgunluk ortamında, insanlar işlerini kaybetme veya servetlerinin değer kaybetme endişesi taşıdıklarında, altın mantıklı bir değer koruma aracı olarak öne çıkıyor.

The post Altın Fiyatlarında Durağanlık ve İstihdam Raporunun Etkileri first appeared on Magazin Haber Ajansı.

“ABD Faizlerindeki Yüksek Hareket, Altın Yatırımcılarını Ürkütüyor”

Seansın başlarında külçe altın fiyatları 1.836,10 dolara kadar düşerek, 1 Haziran’dan bu yana en düşük seviyeye ulaştı. ABD altın vadeli işlemleri ise 1.843,70 dolarda sabit kaldı. SPI Asset Management yönetici ortağı Stephen Innes, konuya ilişkin şu değerlendirmeyi yapıyor:

• “Bu haftaki ABD tahvil ihalesi öncesinde, ABD faizlerindeki yüksek hareket altın yatırımcılarını korkutuyor. Dolar, bu yüksek faizlerin ardından değer kazanıyor.”

JP Morgan’ın Üçüncü Çeyrek Altın Fiyatları Beklentisi 1.800 Dolar

Gösterge 10 yıllık tahvil faizlerinin yaklaşık bir ayın en yüksek seviyesine çıkması, dolarda bir yükselişe neden oldu. JP Morgan analistleri, yatırımcı risk duyarlılığında beklenen toparlanma ve ABD faizlerinde devam eden artış nedeniyle üçüncü çeyrekte altın ticaretinin ortalama 1.800 dolara doğru daha yumuşak olmasını bekliyor.

Kriptokoin.com haberlerinde de belirtildiği üzere, Federal Rezerv, Haziran ve Temmuz aylarında yarım puanlık faiz artışları yapmayı planlıyor ve geçen haftaki sağlam istihdam raporu, ABD merkez bankasının devam eden sıkılaştırma beklentilerini artırdı.

“Altın Fiyatları İçin Kötü Olan Faiz Artırımları Ortamındayız”

Bu arada, Cuma günü açıklanacak TÜFE raporu, ABD’nin faiz artırımlarının hızına dair daha fazla bilgi verecek. Avrupa Merkez Bankası da, yatırımcıların bu yılki faiz artırım beklentilerini artırmasıyla önümüzdeki hafta bir araya gelecek. Stephen Innes, durumu şu şekilde değerlendiriyor:

• “Sonuç olarak, başlangıçta altın için kötü olan küresel bir merkez bankası faiz artırımı ortamındayız. Ancak elbette faiz artışları ekonomik büyümenin sonuçlarıyla birlikte geliyor; dolayısıyla altın temkinli kalmaya devam ediyor.”

“Yaz Ticaretine Giriş: Altın 1.850 Dolar Civarında Menzil Tutabilir”

Yaz ticaretine girdiğimiz bu dönemde, altın fiyatları 1.850 dolar seviyesine sabitlenmiş durumda. TD Securities stratejistleri, sarı metalin bu seviyeye yakın işlem görmesini bekliyor. Stratejistler, tahminlerini şu şekilde açıklıyor:

• “Altın fiyatları, niceliksel sıkılaştırma süreci başlarken ve piyasa, Fed’in agresif faiz artırım yolunu gözlemliyorken, daha önce opsiyon piyasalarında önemli miktarda açık faiz bulunduran 1.850 dolar aralığına demirledi. Yaz ticareti resmi olarak başladı, bu da fiyatların 1.850 dolar civarında menzile bağlı kalabileceğini gösteriyor. Ancak, ufukta ek tasfiyeler için hazırlıklar devam ediyor.”

Altın Fiyatları ile Enflasyon Arasındaki İlişki

GoldForecast.com Editörü Gary Wagner ve CPM Group Genel Müdürü Jeff Christian, altının uzun vadeli bir enflasyon riskinden korunma aracı ve güvenli liman olarak önemli bir rol oynadığını ifade ediyor. İkisi de, belirli koşullar altında altının borsa oynaklığına karşı bir önlem olduğu konusunda hemfikirler.

Christian, altının enflasyon riskinden korunma aracı olarak rolünün, fiyatının enflasyon oranını takip etmesi gerektiği fikrine değinerek, kısa vadede altının riskten koruma sağlamakta yetersiz kalabildiğini belirtiyor:

• “Enflasyon ile altın fiyatlarındaki değişiklikler arasındaki korelasyon sadece %9’dur. Altın, hiperenflasyona karşı iyi bir koruma sağlar; ancak %1 ile 3 arasındaki enflasyondan etkilenmez.”

Hiperenflasyon, genellikle fiyatlarda aylık en az %50’lik bir artış olarak tanımlanır. Wagner, Christian’ın analizine katıldığını belirterek, altının uzun vadeli enflasyon riskinden korunma aracı olduğunu vurguluyor:

• “Altın, enflasyona karşı mükemmel bir koruma sağlıyor, ancak kısa vadeli hareketlere karşı duyarlı değil. Zamanla, aynı satın alma gücünü koruduğunu görüyoruz. 1910’da bir ons altınla Plaza’da bir gece konaklayabiliyordunuz. Bugün de bir ons altın, aynı eşyaları almanızı sağlıyor.”

Altın Gerçekten de Güvenli Bir Liman mı?

Christian, güvenli liman varlığı olarak altının hisse senetleri ve tahvillerle düşük korelasyona sahip olduğunu belirtiyor ve bunun yatırımcıları oynaklığa karşı koruduğunu ifade ediyor. Altının uzun vadede güvenli bir liman varlığı olduğuna dikkat çekerken, “Genel olarak, altın ile hisse senetleri arasındaki korelasyon uzun vadede -%4 ile 5 arasındadır.” diyor.

Hisse senedi piyasaları, S&P 500’ün bugüne kadar %13 düşmesiyle ciddi bir satış dalgası yaşadı. Christian, bu son olayların altının güvenli liman özelliklerini gösterdiğini de ekliyor ve “İkinci çeyrek altın için zor bir dönemdi ve muhtemelen daha da düşecektir.” şeklinde bir değerlendirme yapıyor. Christian, şu şekilde devam ediyor:

• “Ancak, ilk çeyreğe baktığınızda, gümüş, ilk çeyreğe göre %7,7 artışla 11 varlık sınıfı arasında en iyi performans gösteren varlık oldu. Altın ise %6,6 ile ikinci sırada yer aldı. Eğer altın ve gümüşün portföylerin değerini korumada etkili olmadığını düşünen biri varsa, bu Amerikan eğitim sisteminin eksiklikleriyle bağlantılıdır.”

Wagner, genel olarak hisse senetleri ve altının genellikle zıt yönlerde hareket ettiğini belirtirken, bu eğilimin bir istisnası olarak niceliksel genişlemeyi vurguluyor:

• “Piyasalara likidite akıttıkları 2008 yılına baktığınızda, hem ABD hisse senetleri hem de altın fiyatlarının yükseldiğini görebilirsiniz.”

The post Altın Fiyatları ve Küresel Ekonomi Üzerindeki Etkileri first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Altın, üst üste ikinci haftasında değer kaybı yaşadı. Piyasa analisti Eren Sengezer, yakın vadeli teknik görünümün alıcıların piyasadan çekildiğini gösterdiğini belirtiyor. Analist, altın fiyatlarında önemli bir direnç seviyesinin 1.850 dolar civarında oluştuğunu ifade ediyor.

Jerome Powell, Faiz Artışlarına Devam Edileceğini Belirtti

ABD’li yatırımcılar, üç günlük bir hafta sonunun ardından piyasalara döndü. Bu dönemde, 10 yıllık ABD Hazine tahvili faiz oranlarında bir artış gözlemlendi. Bu durum, altın fiyatlarının Salı günü mütevazı bir düşüş baskısı altında kalmasına neden oldu. Ancak, üst düzey makroekonomik veri yayınlarının yokluğunda sarı metalin kayıpları sınırlı kaldı.

FOMC Başkanı Jerome Powell, Çarşamba günü Senato Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi önünde yaptığı konuşmada, faiz artışlarının devam etmesinin uygun olacağını yineledi. 100 baz puanlık (bps) bir faiz artırımı olasılığı sorulduğunda, Powell, belirli bir faiz artışını ‘masadan’ kaldırmadığını açıkladı. Büyüme görünümüyle ilgili olarak, faiz artışlarının resesyona yol açabileceğini kabul etti. Powell’ın ifadesi sırasında, 10 yıllık ABD T-bonosu faizi geriledi ve bu durum altının üç günlük kayıp serisini sonlandırmasına olanak tanıdı.

ABD Ekonomik Büyümesinin Hızı Kesildi

Perşembe günü, S&P Global, ABD özel sektöründeki ekonomik aktiviteye dair verileri yayımladı. Bu veriler, ABD’nin Haziran ayında beklenenden çok daha yavaş bir büyüme gösterdiğini ortaya koydu. Bileşik PMI’nın 53,6’dan 51,2’ye düştüğü bilgisi dikkat çekti. S&P Global Market Intelligence Baş Ekonomisti Chris Williamson, bu veriler hakkında şu yorumu yaptı: “ABD ekonomik büyümesinin hızı Haziran ayında keskin bir şekilde yavaşladı. Ayrıca, ileriye dönük göstergelerin bozulması, üçüncü çeyrekte ekonomik daralmaya zemin hazırlayabilir.”

Olumsuzluklara Rağmen Altın, Haftayı 1.820 Doların Üzerinde Tamamladı

PMI raporuna verilen ilk tepki, dolarda satış baskısını artırdı. Ancak, yatırımcılar Fed’in politika görünümünde bir değişiklik olacağına dair temkinli davrandılar. CME Group FedWatch Tool’a göre, piyasalar önümüzdeki iki politika toplantısında toplam 125 baz puanlık Fed faiz artırımını neredeyse tamamen fiyatlamış durumda. Ayrıca, Powell, altı aylık ifadesinin ikinci gününde enflasyonla mücadele konusundaki koşulsuz taahhütlerini yineledi.

Michigan Üniversitesi, Tüketici Duyarlılığı Anketi’ndeki 5 yıllık enflasyon beklentilerini, flaş tahmin olan %3,3’ten %3,1’e revize etti. Ayrıca, ABD Sayım Bürosu, Nisan ayındaki %12’lik daralmanın ardından, Yeni Ev Satışlarının Mayıs ayında %10,7 artarak 696.000’e ulaştığını bildirdi. Bu verilerin ardından dolar değer kaybetti ve altın, haftayı 1.820 doların üzerinde kapatma fırsatı buldu.

“Bu Gelişmeyle Altın Fiyatları Aşağı Yöne Kayabilir”

ABD ekonomik raporu, Mayıs ayı Dayanıklı Mal Siparişleri verilerini içerecek. Yatırımcılar, Mayıs ayında %0,6’lık bir artış bekliyor. Analist, tahminlerin altında kalacak bir verinin durgunluk korkularını artırabileceği ve dolara baskı yapabileceği görüşünde. Salı günü, Konferans Kurulu’nun (CB) Tüketici Güven Endeksi, piyasa katılımcıları tarafından dikkatle takip edilecek. Michigan Üniversitesi’nin Tüketici Güveni anketinde enflasyon beklentileri bileşeninde önemli bir artış görüldü. Fed politika yapıcıları, bu artışın 75 baz puanlık faiz artırım kararının temel nedeni olduğunu açıkladı. Analist, “CB’nin yayımlayacağı veriler, enflasyonun tüketicilerin harcama görünümü üzerinde olumsuz etkiler yarattığını gösterirse, dolar güçlenebilir. Bu durum, altının değer kaybetmesine neden olabilir” diye belirtiyor.

Bu Hafta Fed’in Dikkate Aldığı Çekirdek PCE Açıklanacak

Çarşamba günü, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Andrew Bailey ve FOMC Başkanı Jerome Powell, ECB’nin yıllık Merkez Bankacılığı Forumu’nda bir panelde konuşacaklar. Analiste göre, bu olay sırasında yatırımcılara Fed ile ECB ve BOE arasında genişleyen politika farklılıklarının hatırlatılması durumunda, altın talebinin azalması bekleniyor.

ABD Ekonomik Analiz Bürosu, Perşembe günü Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcama Fiyat Endeksi’ni açıklayacak. Yatırımcılar, Çekirdek PCE’nin Mayıs ayında yıllık bazda %4,9’da sabit kalmasını bekliyor. Ancak analist, PCE enflasyon verilerinin beklenenden daha zayıf gelmesi durumunda önemli bir piyasa tepkisi olabileceğini ifade ediyor. Özellikle Tüketici Fiyat Endeksi’nin aynı dönemde yeni bir zirve yapmasının ardından bu durum dikkat çekebilir.

Cuma günü, ISM İmalat PMI, haftanın son verisi olarak açıklanacak. Ancak mevcut piyasa ortamında, yatırımcıların büyük pozisyonlara girmekten kaçınmaları muhtemel. Piyasa pozisyonları, 10 yıllık ABD T-tahvil faizinin ve DXY’nin yukarı yönlü fazla bir potansiyele sahip olmadığını gösteriyor. Analist, “Altının istikrarlı bir yükselişe geçmesi için ABD getirilerinde önemli bir düşüş yaşanması gerekebilir. Ancak gelecek haftaki olayların böyle bir tepkiyi tetiklemesi olası görünmüyor” değerlendirmesini yapıyor.

Altın Fiyatlarının Teknik Görünümü ve Duygu Anketi

Piyasa analisti Eren Sengezer, altın fiyatlarının teknik görünümünü değerlendiriyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin altında kalıyor, bu durum alıcıların altın fiyat hareketine hakim olabilmekte zorluk çektiğini gösteriyor. Yukarı yönlü olarak, 1.850 dolarda güçlü bir direnç seviyesi bulunuyor. Altın fiyatları bu seviyenin üzerinde günlük kapanış yapmadığı sürece, satıcıların kontrolü elinde tutması muhtemel. 1.850 doların üzerinde 1.860 dolar ve 1.870 dolar, sonraki direnç seviyeleri olarak dikkat çekiyor.

Düşüş yönünde ise, 1.810 dolar (düşüş trendinin bitiş noktası) bir sonraki hedef olarak öne çıkıyor. Bu destek seviyesinin kırılması durumunda, 1.800 dolara (psikolojik seviye) ve 1.787 dolara (16 Mayıs’ın en düşük seviyesi) doğru daha fazla kayıplar yaşanabilir. FXStreet Tahmin Anketi, kısa vadede hafif bir düşüş eğilimine işaret ediyor. Ancak ankete katılan uzmanların hiçbiri, altının önümüzdeki hafta 1.800 doların altına düşmesini beklemiyor. Ayrıca bir aylık görünümde, ortalama hedef 1.870 doların üzerinde seyrediyor ve bu durum genel olarak yükseliş trendini destekliyor.

The post Altın Fiyatlarında Düşüş ve Ekonomik Gelişmeler first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Altın piyasası, Mayıs ayından bu yana yaklaşık %4 oranında bir düşüş yaşayarak önemli bir kayıp yaşadı. Bu durum, sarı metalin bir kez daha zorluklarla dolu bir haftaya girmesine neden oldu. Analistler, piyasadaki gelişmeleri değerlendirmeye ve gelecekteki olasılıkları paylaşmaya devam ediyor.

Altın, Karşı Rüzgarlarla Mücadele Ediyor

Altın yatırımcıları arasında, bu satış dalgasının nihayet piyasada kalan kayıtsız long’ların bazılarını etkilediğine dair bir umut var. Birçok yatırımcı, bu sarsıntıyı bekliyordu ve uzun vadeli yükseliş bahislerine ekleme yapma planları yapıyor. Bununla birlikte, altın bazı önemli karşı rüzgarlarla mücadele etmek zorunda. Bu nedenle, düşüşün daha büyük bir hareketin başlangıcı olabileceği düşüncesi de gündemde.

Federal Rezerv’in Faiz Artışları

Kıymetli metalin karşılaştığı en büyük engel, Federal Rezerv’in faiz oranlarını agresif bir şekilde artırmaya devam etmesi. Piyasalar, Fed’in bu ayın sonunda 75 baz puan daha faiz artırmasını bekliyordu. Bu beklentiler, ABD dolarını 20 yılın zirvesine taşırken, tahvil getirilerini %3’ün üzerine itti. Federal Rezerv’in enflasyon konusundaki kararlı duruşunu durduracak pek bir şey görünmüyor. ABD ekonomisi, Haziran ayında 372.000 yeni iş yaratırken, bu veriler de beklentilerin üzerinde geldi. Bu gelişme, Cuma günü durgunluk korkularının hafiflemesine neden oldu.

FOMC’nin Kredibilite Sorunları

Durgunluk korkuları biraz azalmış olsa da, tamamen ortadan kalkmadı. Ancak bu durum, merkez bankasının enflasyonu kontrol altına alma çabalarını engellemiyor. Bu hafta, Federal Rezerv’in Haziran ayı para politikası toplantısının tutanakları, Komite’nin ufukta potansiyel kredibilite sorunları gördüğünü ortaya koydu. Tutanaklarda katılımcılar, şu uyarıyı yaptılar:

• Pek çok katılımcı, halkın Komite’nin politika duruşunu gerektiği gibi ayarlama kararlılığını sorgulamaya başlaması halinde, yüksek enflasyonun yerleşik hale gelebileceği konusunda önemli bir risk olduğuna karar verdi.
• Ayrıca, katılımcılar, açık ve etkili iletişimle birlikte para politikasının uygun şekilde sıkılaştırılmasının fiyat istikrarının yeniden sağlanmasında elzem olacağını vurguladılar.

Fiziksel Altın Piyasasında Dengesizlik

Altın piyasasında devam eden bir diğer sorun, vadeli işlem piyasasında görülen rehavet. Görünüşe göre bireysel yatırımcılar, fiziksel piyasadan fiyatlandırılıyor. ABD Darphanesi verileri, Haziran ayında geçen yıla göre %76 düşüşle sadece 44.000 ons altın satıldığını gösteriyor. Bu şaşırtıcı düşüş, külçe talebinin yılın büyük bölümünde güçlü kalmasıyla geldi. Bazı analistlere göre, fiziki piyasada primleri yüksek tutan bir arz/talep dengesizliği mevcut. Ayrıca, daha düşük fiyatların piyasayı sıfırlayabileceği düşünülüyor.

Petrol Fiyatları ve Altın İlişkisi

Son olarak, yatırımcılar tahvil getirilerine ve ABD dolarına dikkat ederken, petrol fiyatlarına da dikkat etmeliler. Altın, son haftalarda zayıf bir performans sergiledi; ancak petrol, daha keskin bir düşüş yaşadı. Kısa bir süre için varil fiyatı 100 doların altına düştü. Petrol fiyatları hafif bir toparlanma gösterse de, eğer bir durgunluk yaklaşıyorsa, piyasanın mevcut fiyatları koruması zor olabilir. Kıdemli teknik analist Jim Wyckoff, bu durumu şu şekilde değerlendiriyor:

• Durgunluk endişeleri nedeniyle ham petrol fiyatları düşüş eğiliminde. Bu nedenle, petrol fiyatları istikrar kazanana ve düşüş trendi sona erene kadar altın muhtemelen onu takip edecek.
• Tarihsel olarak yüksek enflasyon, metallerin değerini desteklemesi gerekir. Ancak şu anda, durgunluk ve metallere yönelik düşük tüketici ve ticari talep korkuları, yükseliş yönlerini gölgede bırakıyor.

The post Altın Piyasasında Düşüş ve Analistlerin Görüşleri first appeared on Magazin Haber Ajansı.