ED&F Man Capital Markets’ta çalışan Edward Meir, hafta içinde yaşanan dolar güçlenmesini ve tahvil getirilerinin yeniden yükselmesini işaret ediyor. Yatırımlar üretken bir getiri sağlamadığı için altın için düşüş eğilimini sürdürmesi muhtemel görünüyor. Bu bağlamda piyasa gözlemcileri, günün sonunda getirilerin yükselişe geçmesiyle birlikte altının ihmal edilen bir durumda kalabileceğini ifade ediyorlar.

ABD doları endeksi bugün hafif bir toparlanma gösterdi ve 105.420 seviyesinde işlem gördü; önceki günlerde 104.630 ile en düşük düzeye inmişti. Aynı süre zarfında ABD 10 yıllık hazine getirileri %2.7910’a yükseldi. Veriler, Temmuz ayında benzin fiyatlarındaki düşüşe rağmen tüketici fiyatlarının genel olarak yükselmediğini ortaya koydu ve bu durum, Fed’in daha az agresif bir daralma süreci ihtimali için umutları artırdı. Ancak yetkililer, fiyat baskılarının tamamen kırılmadığını belirtmeye devam ediyorlar ve sıkılaştırma politikalarını kararlı biçimde sürdüreceklerini ifade ediyorlar.

Kripto para ve altın ilişkisi üzerinden yapılan değerlendirmeler, getiri üretmeyen külçeyi elinde bulunduran yatırımcının maliyetinin arttığını gösteriyor. Bu nedenle faiz oranlarındaki yükselişlere karşı metal hassas kalıyor. Teknik analizlere göre, spot altın için 1.767-1.773 dolar aralığı destek bölgesi olarak izleniyor ve bu desteğin kırılması halinde 1.756 dolara doğru yönelme olasılığı gündeme gelebilir.

Ünlü aktör Jim Wyckoff da piyasanın kısa vadede değişken olduğunu belirterek, enflasyon verilerinin zayıfladığı dönemde altın için güçlü bir tepkinin ardından belirsizliğin artabileceğini vurguluyor. Düşük faiz ortamına rağmen piyasalarda baskı yaratan unsurlar arasında Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve Chicago Fed Başkanı Charles Evans’ın agresif bir politika duruşunu sürdürmesi de yer alıyor. Kashkari, enflasyonu düşürmek için yıl sonuna kadar politika faizinin %3.9’a, 2023’ün sonuna kadar ise %4.4’e çıkarılması gerektiğini ifade etti. Bu gelişmeler ışığında Goldman Sachs’in şu anki fiyat tahminlerini düşürdüğü ve altının kısa vadeli dalgalanmalara açık bir görünüm sergilediği belirtiliyor: fiyat aralığına bağlı kalması olası.

The post Altın Piyasasında Dalgalı Seanslar: Dolar ve Tahvil Faizlerindeki Değişimler ile Fiyatlar Ne yönde? first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Altın için baskı ve tepki Piyasa analisti, ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin beklentileri önemli ölçüde aşmaması nedeniyle altının parlamaya başladığını ifade ediyor. Ekonomide yeni yaratılan iş sayısının Cuma günü 235 bin olarak gerçekleşmesi, Haziran ve Temmuz ayları için tahminlerin gerisinde kaldı. Ancak olumlu bir tablo sergilemesine rağmen işgücü piyasasında görülen “önemli ilerleme” yorumu veriye bağlı olarak değişkenlik gösteriyor.

FOMC’nin yaklaşımına dair beklentiler Snow’a göre, Fed’in bu ayki toplantısında (22 Eylül) Ağustos verilerini dikkatle incelemesi muhtemel. Bu yıl ya da önümüzdeki yıl başlarında herhangi bir tapering teyidinin, orta vadede enflasyon baskılarını hafifletebileceği düşünülüyor. Ancak Cuma günkü momentumun devam etmesi halinde altın, önceki direnç olarak kaydedilen 1.830 seviyesinin üzerinde bir kırılma görebilir ve bu seviye aşılmadıkça aralık hareketleri sürebilir.

Altın için haftalık ve günlük görünüm Analiste göre, altının hareketinde ana tetikleyici olarak DXY endeksindeki düşüş gösteriliyor. DXY’nin baskısı sürdüğü sürece altın için olumlu bir tablo beklense de, 1.830 seviyesini aşılması kritik bir adım olarak öne çıkıyor. Haftalık perspektifte, tapering beklentileri güçlendikçe doların güç kazanması riski artarken, bu durum altın üzerinde aşağı yönlü baskı yaratabilir.

Gelecek haftaya dair öngörü Kıymetli metalin Haziran 2019’dan beri süren yükseliş eğilimini sürdürmesi mümkün; ancak doların zayıflığı devam ettiği takdirde bile 1.830 sınırını aşması gerekiyor. Piyasada 22 Eylül’e doğru tapering olasılığı güçlendiğinde, doların yeniden hareketlenmesiyle volatilite artabilir ve altında aşağı yönlü baskı oluşabilir. Ayrıca Hindistan’da yaklaşan festival sezonu, mücevher talebini bir miktar destekleyerek fiyatlarda görünümde dengeli bir destek sağlayabilir.

The post Altın Fiyatlarında Beklenen Yüksek Olasılık ve Piyasa Tepkileri first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Yatırımcılar, aşı gelişmelerinin kısa vadeli etkilerini gözlemlerken, Pfizer ve Moderna gibi şirketlerden gelen verilerin sürdürülebilir olup olmadığını sorguluyor. The Sevens Report’ın yazarı Tom Essaye, aşı haberinin piyasaları kısa vadede etkilediğini ancak bu etkiyi sürekli kılmanın zor olduğunu belirtti: “Aşı haberi piyasaları değiştiren bir faktör oldu, fakat bunun bir günle sınırlı kalması olası.”

Avrupa’da da risk iştahı ölçülü kaldı – Avrupa Birliği’nin koronavirüs sonrası toparlanma için üzerinde uzlaşıya varılan 546 milyar dolarlık paket haberleri, yatırımcıların hemen tepkisini çekmedi. Stoxx Europe 600 Endeksi hafifçe geriledi ve yatırımcılar salgınla ekonomiyi yeniden başlatma çabalarını izlemeye devam ettikçe iyimserliğini korumakta güçlük yaşadı.

Asya’da durum biraz farklı seyrediyor: ABD-Çin ilişkilerindeki tansiyon sürerken Nasdaq, bazı Çinli şirketlerin borsaya girmesini zorlaştıracak yeni muhasebe standartlarını içeren düzenlemelerle borçlandı. Bu gelişmeler, yatırımcıları yeni kurallara uyum konusunda dikkatli olmaya yönlendirdi.

Altın, dolar ve Bitcoin gibi güvenli limanlar son dönemdeki belirsizliklerle ilgili hareketleri sürdürdü. Altının ons fiyatı yaklaşık 1.744 dolar seviyesinde seyrederken, iki hafta önce 1.720-1.740 aralığında dalgalanan dolar ise 6,79 seviyelerine geriledi. Öncü kripto para Bitcoin ise yaklaşık %0.52’lik bir artışla 9.780 dolar seviyelerinde işlem gördü.

The post Moderna Haberinin Ardından Piyasaların Yol Haritası: Aşı Umutları ile Dalgalanan Finansal Girişimler first appeared on Magazin Haber Ajansı.

ABD Merkez Bankası FED, piyasalarda uzun süredir merakla beklenen faiz kararını resmi olarak duyurdu. Banka, faiz oranını mevcut seviyede, yani 0 – 0.25 aralığında sabit tutmayı tercih etti. Bu karar, piyasalarda önemli bir etki yarattı ve yatırımcıların beklentileriyle uyum sağladı.

FED’in Gelecek İçin Tahminleri ve Politika Adımları

FED’in medyan tahminlerine göre, 2022 yılı için toplamda üç faiz artışı planlanıyor. Noktasal grafikte de bu beklenti açıkça görülüyor. Ayrıca, 2023 yılı için de yine üç faiz artışı öngörülüyor ve 2024 yılı için ise iki faiz artışı beklentisi yer alıyor. Varlık alımlarında azaltım süreci de hız kazanarak, toplamda 30 milyar dolar seviyesine çıkarıldı. Bu kararlar, piyasa beklentileriyle uyum içinde gerçekleşti ve yatırımcılar tarafından olumlu karşılandı.

Piyasalarda Anlık Dalgalanmalar ve Altın ile Bitcoin’deki Son Durum

FED kararının açıklanmasının ardından, kripto para ve altın piyasalarında anlık bir düşüş yaşandı. Bitcoin fiyatı, 48.000 dolar seviyelerinden hızla 47.500 dolar seviyelerine geriledi. Aynı şekilde, altın fiyatı da 1.765 dolardan 1.756 dolar seviyelerine düştü. Ancak, yazım sırasında hem Bitcoin hem de altın, bu düşüşten sonra toparlanma belirtileri gösteriyor.

Genel olarak, FED’in kararları piyasalarda hızlı ve belirgin bir etki yarattı ve yatırımcılar bu hareketlere dikkatle tepki verdi. Önümüzdeki dönemde, faiz oranlarındaki değişiklikler ve ekonomik göstergeler ışığında piyasalardaki dalgalanmaların devam etmesi bekleniyor.

The post FED Faiz Kararını Açıkladı: Piyasalarda Anlık Dalgalanma ve Altın ile Bitcoin’deki Son Durum first appeared on Magazin Haber Ajansı.

TD Securities’in emtia görünümüne göre, 2022 yılının ilk yarısı altın boğaları için oldukça elverişli bir ortam sunabilir. TD Securities emtia stratejistleri, “Önümüzdeki yılın ilk yarısında pozitif bir altın hikayesi mevcut” ifadesini kullanarak, “Bu faktörler, 2022’nin ilk yarısında altının 1.900 dolara yükselmesine yardımcı olacak” değerlendirmesinde bulunmaktadır.

TD Securities küresel emtia piyasaları stratejisi başkanı Bart Melek, değerli metalin, yatırımcıların ekonomik büyüme, enflasyon ve siyasi risklere odaklanmasıyla, yılın ilk altı ayında 1.900 dolara doğru bir ralli yapabileceğini ifade ediyor. Bekleyen ABD ara seçimleri, ABD’deki mali belirsizlikler, merkez bankalarının altın alımına devam etmesi ve ABD ile küresel ekonomik toparlanmanın önemli ölçüde yavaşlamasıyla ilişkili siyasi riskler, yatırımcıların altına olan ilgisini yeniden canlandırabilecek diğer faktörler arasında yer alıyor. Melek, bu unsurların, altının 2022’nin ilk yarısında 1.900 dolara tırmanmasına katkı sağlayacağını belirtiyor.

Kriptokoin.com’un haberlerine göre, altın fiyatı 2021 yılı boyunca konsolidasyon sürecindeydi. Yıl, yaklaşık 1.960 dolardan başladı ve son işlemler 1.750 doların biraz üzerinde gerçekleşti. Bart Melek, bu durumu şu şekilde değerlendiriyor: “Enflasyon gelişmeleri, Federal Rezerv’in (Fed) politika sinyalleri ve nominal faiz oranları tarafından yönlendirilen reel faiz oranı eğilimleri, altın fiyatlarındaki dalgalanmalara neden oldu. 2021’in büyük bir bölümünde, yatırımcı ETF, CTA ve türev pozisyonları, riskin azalmasına doğru oldukça çarpık bir biçimde hareket etti.”

Gelecek Yılda Fed’in Faiz Artırımı İçin Erken Olabilir

Bart Melek, altın için pozitif bir itici gücün, gelecek yılın ortasında faizleri artırmak istemeyen bir Federal Rezerv olabileceğini vurguluyor. CME FedWatch Aracı, Haziran ayında ilk faiz artırımı için %44 olasılıkla fiyatlamalar yapıyor. Melek, şu hususlara dikkat çekiyor: “Mevcut yatırımcının kısa vadeli riske yönelik önyargısı, fiyatları yakın zamanda 1.755 dolara düşürdü. Ancak 2022 yazı, ABD’de tarım dışı maaş bordrolarının Covid öncesi seviyelerin 4-5 milyon altında kaldığı gerçeği göz önüne alındığında, Fed’in faiz artırımı tetiğini çekmesi için çok erken olabilir.”

Melek, gelecek yılın odak noktasının, Fed’in ne kadar agresif olabileceğini belirleyen ekonomik veriler olacağını belirtiyor. “ABD merkez bankasının piyasanın öngördüğü kadar erken bir artırım için tetiği çekmesini engelleyebilecek faktörler arasında, önümüzdeki birkaç ay boyunca zayıf ekonomik veriler ve katı enflasyon hedeflemesine karşı biraz rahat bir tavırla tam istihdama odaklanan bir FOMC bulunuyor.”

TDS’nin 2022 Yılı İçin Altın Fiyatı Tahminleri

Bart Melek, bu senaryoya ek olarak, reel faizlerin düşük kalmasının altın alımını teşvik edeceğini de belirtiyor. “Sonuç olarak ortaya çıkan daha yüksek potansiyel büyüme umudu, hızlanmayan işsizlik oranı, ABD merkez bankasını ekonomiyi daha uzun süre sıcak tutmak konusunda rahat bırakabilir. Bu, altın için oldukça elverişli bir reel faiz ortamı olacaktır. Altın için en iyi senaryo, yüksek ancak yavaşlayan enflasyonun varlığında şekillenecektir.”

• TD Securities, gelecek yılın ilk çeyreğinde altının ortalama 1.875 dolar,
• ikinci çeyreğinde 1.824 dolar,
• üçüncü çeyreğinde 1.800 dolar ve
• dördüncü çeyreğinde 1.750 dolar olacağını tahmin etmektedir.

The post TD Securities’in 2022 Yılı İçin Altın Tahminleri first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Quadriga Igneo fonuna göre, günümüzdeki piyasa koşulları, büyük para basımının ardından merkez bankalarının para politikalarını sıkılaştırma çabalarıyla bağlantılı uzun vadeli riskleri göz ardı ediyor. Fon yöneticisi Diego Parrilla, bu nedenle altın fiyatının önümüzdeki üç ila beş yıl içinde ONS başına 3.000 ila 5.000 dolara yükselebileceğini öngörüyor.

Bu öngörü, geçen yıl altın fiyatlarının 2.075,47 dolara ulaşacağını tahmin eden Parrilla’nın görüşlerinden geliyor. Diego Parrilla, Bloomberg’e yaptığı açıklamada, merkez bankalarının para basımının gerçek sorunları çözmekten ziyade, bu sorunları ertelediğini belirtti ve şöyle devam etti:

• “Altın fiyatı, sadece basamayacağınız fiziksel bir varlık olması nedeniyle değer kazanacak.”

Parrilla, dünya genelinde uygulanan para basımının ve aşırı genişlemeci para politikalarının, varlık balonları da dahil olmak üzere birçok uzun vadeli sorun yarattığını ifade etti. Bu bağlamda, merkez bankalarının faiz oranlarını düşürme veya artırma konusundaki zorluklarına dikkat çekti. Ona göre, altın fiyatı hala 3.000 ila 5.000 dolar arasında bir seviyeye ulaşma potansiyeline sahip.

Diego Parrilla: Altın Fiyatı Yükselişe Geçebilir

Diego Parrilla, “Küçülme sürecinin hız açısından bozulacağını düşünüyorum. Altın’ın güçlenmesi için itici güçlerin aslında daha da güçlendiğine inanıyorum.” dedi. Neredeyse bir yıl önce yeni rekor seviyelere ulaşan altın, şu anda konsolidasyon sürecindedir ve sürdürülebilir bir şekilde 1.900 dolara geri dönmeye çalışıyor.

Yaklaşık bir ay önce, Federal Rezerv’in daralma sinyalleri vermesiyle değerli metalde bir gerileme meydana geldi. Bu yazı yazıldığı esnada, altın fiyatları 1.810 dolar seviyesinden işlem görüyordu. Parrilla, merkez bankalarının ekonomik durumu kontrol edemediğini gösterecek bir riskten kaçınma olayının ardından altın fiyatlarının yükselmeye başlayabileceğini de vurguladı.

250 milyon dolarlık Quadriga Igneo fonu, yılın ilk yarısında %22’lik bir düşüşle bazı kayıplar yaşadı. Bloomberg, bu düşük performansın sebeplerinden birinin fonun altın ve sigorta alanındaki long pozisyonları ile hisse senetlerindeki short pozisyonları olduğunu belirtti. Diego Parrilla’ya göre, piyasalar merkez bankalarının sıkılaştırma risklerini göz ardı ettiğinden, altın için 5 yıllık hedef hala 5.000 dolar olabilir.

The post Diego Parrilla: Altın Fiyatı 3.000-5.000 Dolar Olabilir first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Peter Schiff’ten Altın ve Bitcoin Yorumları

Peter Schiff, TÜFE verileri karşısında altının gösterdiği güçlü performansa dikkat çekerek, Fed’in faiz indirimi için kılıf aradığını belirtiyor. Schiff’e göre bu durum gelecekte daha yüksek enflasyona yol açabilir. Ayrıca Schiff, Bitcoin fiyatındaki yükselişin sürdürülebilir olmadığını savunuyor.

• Schiff’e göre altın, beklenenden düşük çıkan TÜFE verilerinin ardından 30 doların üzerinde artarak 2.400 doların üzerine çıktı.
• Altın hisse senetlerindeki kırılma performansını vurgulayan Schiff, GDX ve GDXJ’nin 52 haftanın en yüksek seviyelerine ulaştığını belirtiyor.
• Altının rekor seviyelerinin %1’den fazla altında olmasının boğa piyasasının büyüme potansiyeline işaret ettiğini belirtiyor.

Ünlü Ekonomistin Çağrısı: Altın Alın!

Schiff, altın hisselerinin çıkışa geçtiğini ve altın boğa piyasasının devam edeceğini vurgulayarak yatırımcılara altın alımı yapmalarını öneriyor.

The post Peter Schiff: Altın ve Bitcoin Tahminleri first appeared on Magazin Haber Ajansı.

Tahminlerin Arkasındaki Kritik Gösterge

Fairlead Strategies’in Kurucusu ve Yönetici Ortağı Katie Stockton, yatırımcıların ikinci yarıda daha dalgalı ve değişken piyasa koşullarına hazırlıklı olmaları gerektiğini belirtiyor. Stockton’a göre, hisse senedi piyasalarında özellikle Nasdaq 100’de görülen tükenme işaretleri dikkate alınmalı ve riskler yönetilmelidir.

Altın Fiyatı Tahminleri

Altın fiyatları Mayıs ayında 2.400 dolar seviyesini aşarak tarihi zirvelerini gördü. Ancak son dönemde gerileyen altın, şu anda 2.375 doların altında işlem görmektedir. Katie Stockton’a göre altın için fiyat hedefi 2.515 dolardır. Stockton, altın fiyatlarında yaşanan geri çekilmelerin doğal olduğunu belirtirken, bu durumun altın, gümüş ve bakır gibi metalleri etkilediğini vurgulamaktadır.

Bitcoin’in Hedefi

Federal Reserve’in faiz oranlarını sabit tutması ve Bitcoin fiyatının %7 düşmesine neden olmasıyla ilgili olarak Katie Stockton, Bitcoin’in hedefinin 81.000 dolar civarında olduğunu belirtmektedir. Stockton ayrıca Bitcoin’in Nasdaq 100 ile olan korelasyonuna dikkat çekerek, fiyatlar üzerindeki etkisine işaret etmektedir.

Ünlü yatırımcı, altın ve Bitcoin için kırmızı bayrak seviyelerini de belirleyerek, bu seviyelerin altında alınması gereken önlemleri açıklamaktadır.

The post Altın ve Bitcoin Fiyatlarının Değerlendirilmesi first appeared on Magazin Haber Ajansı.