Altın Fiyatlarında Haftalık Oynaklık ve Analiz

Altın Fiyatlarında Oynak Hafta ve Son Durum

Altın fiyatları, bu hafta oldukça dalgalı bir seyir izledikten sonra pozitif bir kapanış gerçekleştirdi. ABD doları, Federal Rezerv’in (Fed) şahin duruşuna rağmen hafta sonuna doğru değer kaybetti. Piyasa analisti Eren Şengezer, altının 1.675 doları destek olarak onaylaması durumunda toparlanma sürecinin devam edebileceğini ifade ediyor.

Altın Fiyatlarının Haftalık Seyri

Haftaya olumsuz bir başlangıç yapan altın, Salı günü güç kazandı. Hafta başındaki riskli hava, dolara karşı direncini korumasına yardımcı olunca, altın fiyatlarının aşağı yönlü hareketi sürdü. Çin’den gelen hayal kırıklığı yaratan PMI verileri, Ekim ayındaki ticari faaliyetlerin daraldığını gösterdi. Bu durum, yatırımcıların güvenli liman olarak altına yönelmesine neden oldu.

Salı günü, Avustralya Merkez Bankası, politika faizini yalnızca 25 baz puan artırdı. Bu gelişmenin ardından ABD Hazine tahvil getirileri düştü ve bu ortamda altın fiyatları yönünü tersine çevirdi. Günün ilerleyen saatlerinde ABD’den gelen JOLTS Açık İş İlanları verisi, Eylül ayının son iş gününde 10 milyon olan piyasa beklentisinin üstünde 10,7 milyon olarak açıklandı. Bu durum, dolara destek sağladı. Ek olarak, ISM İmalat PMI verisi Ekim ayında analistlerin tahminlerini aşarak 50,2 olarak geldi. Ancak altın fiyatı, ABD’nin işlem saatlerinde iyimser verilerle yükseliş momentumunu korumakta zorlandı. Yine de altın, Salı günü yaklaşık %1 kazanç elde etti.

Fed’in Faiz Kararı ve Powell’ın Açıklamaları

Kriptokoin.com‘dan takip ettiğiniz üzere, Fed’in Kasım toplantısı sonrası politika faizini 75 baz puan artırdığı açıklandı. Fed, açıklamalarında faiz artırımlarının hızını belirlerken “kümülatif sıkılaştırma, politika gecikmeleri ve ekonomik gelişmeleri” dikkate alacağını ifade etti. Bu yorum, Aralık’ta daha küçük bir faiz artışına işaret ettiği için piyasada bir risk rallisi yaşandı.

Ancak FOMC Başkanı Jerome Powell, Aralık ayındaki Ekonomik Öngörüler Özeti’nde (SEP) terminal faiz oranının daha yüksek revize edileceğini öngördüğünü belirtti. Böylece Fed’in şahin duruşu bir kez daha vurgulanmış oldu. Powell, faiz artışlarının boyutundan ziyade politika faizinin üst sınırına ulaşılmasının daha önemli olduğunu ifade etti. Bu durum, ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesine yol açtı ve altın fiyatları keskin bir düşüşle günü 1.640 doların altında kapattı. Fed’in dolara olan olumlu etkisiyle, Perşembe günü altın fiyatları Eylül’den bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Haftayı Güçlü Yükselişle Tamamlayan Altın

Çin’in koronavirüs kısıtlamalarını gevşetme umuduyla piyasalarda iyimser bir hava oluştu ve bu durum altının toparlanmasına destek sağladı. Bu gelişmeler, altının 1.650 dolara yükselmesine katkıda bulundu. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Cuma günü Tarım Dışı İstihdamın Ekim ayında 261.000 artarak 200.000 olan piyasa beklentisini büyük bir farkla aştığını duyurdu. Ancak, Ortalama Saatlik Kazanç ile ölçülen yıllık ücret enflasyonu %5’ten %4,7’ye geriledi. Wall Street’in ana endeksleri bu rapor sonrası kararlı bir şekilde yükseldi ve altın haftayı 1.660 doların üzerinde güçlü bir temel ile kapattı.

Gözler ABD Ara Seçimlerinde

Haftanın ilk yarısında yüksek etkili makroekonomik veri yayınları yok. Bu nedenle, piyasa katılımcıları Çin’in sıfır COVID politikasına dair gelişmeleri dikkatle takip edecek. Analistlere göre, Çin’in yeniden açılış konusundaki duruşunu yumuşatması durumunda, altının talep görünümünde güçlenmesi muhtemel. Salı günü gerçekleştirilecek ABD ara seçimleri, sonuçlarının ABD doları ve genel piyasa havası üzerinde nasıl bir etki yaratacağı konusunda belirsizlikler barındırıyor.

Haftanın Olayı: ABD TÜFE Verileri

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Perşembe günü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini açıklayacak. Yıllık Çekirdek TÜFE’nin Eylül’deki %6,6’dan Ekim’de %6,9’a yükselebileceği öngörülüyor. Analistlerin değerlendirmelerine göre:

• Güçlü bir enflasyon verisi, yatırımcılara Fed’in agresif sıkılaştırma politikası konusunda kararlılığını hatırlatacak ve altının yeniden düşüş baskısı altına girmesine neden olabilecek.
• Öte yandan, öngörülenden daha yumuşak bir veri, piyasaların 75 baz puanlık Aralık faiz artırımı beklentilerini geri çekmesine izin vererek kısa vadede altına destek sağlayabilir.

CME Group FedWatch Tool’a göre, piyasalar hala yılın son FOMC politika toplantısında 50 baz puanlık bir artışı %48 olasılıkla fiyatlıyor. Cuma günü, Amerika Birleşik Devletleri ekonomik raporu, Michigan Üniversitesi’nin Kasım ayı Tüketici Duyarlılığı Anketine yer verecek. Piyasalar, Tüketici Güven Endeksi başlığı altında 5 yıllık Tüketici Enflasyon Beklentilerine dikkat edecek. Ekim ayında uzun vadeli enflasyon bileşeni %2,7’den %2,9’a yükseldi. Analistlere göre, %3 veya üzerindeki bir veri, altın üzerinde basit bir piyasa tepkisine yol açabilir, ancak bunun tersi de geçerli olabilir.

Altın Fiyatlarının Teknik Görünümü ve Duygu Anketi

Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik görünümüne dair şu değerlendirmeyi yapıyor: Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin üzerine çıktı. Ayrıca, altın fiyatları Cuma günü iki haftadır ilk kez 20 günlük Basit Hareketli Ortalama’nın (SMA) üzerinde kapandı. Bu durum, teknik görünümün yakın vadede bir yükseliş kaymasına işaret ettiğini gösteriyor.

Yükseliş yönünde, 1.675 dolar (statik seviye, 50 günlük SMA) önemli bir pivot seviyesi olarak öne çıkıyor. Eğer alıcılar bu seviyeyi destek olarak onaylarsa, 1.700 dolar ve 1.720 dolara doğru ek kazançlar mümkün hale gelebilir. Aşağı yönde ise, 20 günlük SMA, 1.620 dolardan (düşüş trendinin son noktası) ve 1.600 dolardan (psikolojik seviye) önce 1.650 dolardan ilk desteği oluşturuyor. Cuma günkü kararlı toparlanmaya rağmen, uzmanlar altının yakın vadede yükseliş trendini sürdüreceği konusunda temkinli. Bir haftalık ve bir aylık görünümlerdeki ortalama hedefler, sırasıyla 1.639 dolar ve 1.653 dolarda bulunuyor.